Великая депрессия в США служит примером одного из самых значительных и продолжительных кризисов экономики. Хотя началась она в Соединенных Штатах, ее последствия распространились на другие страны, сказываясь на мировой экономике.
Понимание этого кризиса, его причин и последствий, имеет важное значение для формирования взгляда на современное состояние мировой экономики, а также экономики конкретных стран. Знание исторических фактов помогает лучше понимать текущие тенденции и прогнозировать будущие события.
Что такое Великая Депрессия
Великая депрессия - период мирового экономического кризиса с 1929 по 1939 годы. Этот кризис охватил несколько стран, включая Европу и Канаду, его начало пришлось на США, где произошел биржевой крах. Но и для биржевого краха были предпосылки – события, происходившие в начале XX века, стали причиной и Великой депрессии.
Термин "Великая депрессия" чаще всего используется в России и постсоветских странах, применительно исключительно к США. В других странах этот период часто называют Мировым финансовым кризисом.
Характерной особенностью этого кризиса называют синхронность: все сферы экономики США были затронуты практически одновременно, а затем эти проблемы перекинулись и в ряд других стран. Термин "депрессия" был использован, потому что население (как и экономика) пострадавших стран действительно ощущало депрессивное состояние, и это затрагивало всех слои населения, хотя, конечно, сильнее всего пострадали средний класс и бедные.
Несмотря на то, что день начала кризиса известен точно (это «черный вторник» 29 октября 1929 года), предпосылки для развития этой депрессии формировались в течение нескольких лет. Поэтому для изучения Великой депрессии начнем с обзора экономики США в 1920-е годы.
Американская экономика 20х годов
Период 20-х годов XX века оказался богатым на события, имеющие значительное влияние на американскую экономику. Первая мировая война стимулировала массовую иммиграцию из Европы в США, что привело к почти удвоению численности населения. Среди мигрантов преобладали итальянцы, евреи, а также небольшая часть греков, поляков, венгров, словаков и представителей других европейских национальностей.
Эти иммигранты нуждались в средствах к существованию и внесли свой вклад не только в обогащение американской культуры, а также в формирование городских общин, дополнив англоязычное протестантское население крупных городов. Одновременно с этим процессом формировались и преступные группировки, включая такие известные, как итальянская мафия. Связано это было не только с культурой, но и с тем, что предложение рабочих мест было не рассчитано на такую иммиграцию, а потому работу удавалось найти не всем.
В этот период в США также возникла расовая теория, впоследствии использованная Гитлером, и концепция евгеники. Эти явления стали реакцией на массовое вторжение «чужих», не соблюдавших порядки и организовывающих преступные группировки и развитие преступности в целом.
Массовая иммиграция и дефицит рабочих мест нанесли серьезный удар по экономике США. Кроме того, сельское хозяйство столкнулось с перепроизводством. Во время Первой мировой войны фермеры активно наращивали производство своей продукции – воюющая Европа нуждалась в продовольствии. Но война закончилась, потребность в большом количестве продуктов отпала. А поля засеивали в том же объеме. В итоге к 20-м годам возникло перепроизводство пшеницы, кукурузы, хлопка, шерсти. Это привело к значительному падению цен на сельскохозяйственную продукцию и увеличению долгов фермеров (ведь для расширения полей и механизации брались кредиты). Наиболее сильно пострадал Юг, который и без того отставал от других регионов Северной Америки.
Однако, несмотря на трудности в сельском хозяйстве, промышленный сектор продолжал развиваться благодаря технической революции. В 20-е годы автомобили стали более доступными для американцев, что поддерживало рост промышленности. И хотя у жителей городов сохранилась достаточно высокая покупательская способность, но темпы роста их благосостояния не успевали за темпами роста производства.
Еще одна особенность экономики 20-х годов – активное применение машин в производстве. С одной стороны, это позволяло найти низкоквалифицированную работу. С другой – рынок труда стал перенасыщенным, а потому уровень безработицы оставался высоким, превышая 10%, и рынок труда становился все более нестабильным из-за перенасыщения низкоквалифицированными рабочими.
Причины Великой Депрессии
Великая Депрессия была вызвана несколькими основными причинами, которые сильно повлияли на мировую экономику.
Первой причиной было стихийное развитие рынка и его перенасыщение товарами. Произошло перепроизводство как продовольствия, так и промышленных товаров всех категорий. Население не могло приобрести все, что производилось, что привело к краху рынка.
Второй причиной стали финансовые спекуляции, особенно активные в 20-е годы. Торговля акциями достигла своего пика, однако финансовый рынок развивался стихийно и без должного контроля, что привело к образованию финансовых пузырей и спекуляций, а также к значительному росту стоимости акций при уменьшении деловой активности. Фондовые рынки оторвались от реальности.
Третьей причиной было снижение курса доллара из-за возвращения Британии к довоенному золотому стандарту. Эту ситуацию решил использовать Бенджамин Стронг, управляющий Федеральным резервным банком, введя политику «доступных денег». Однако это привело к недостатку золота и увеличению финансовой нестабильности.
И хотя расчет был прост: низкая стоимость доллара ограничивал экспорт из Великобритании, но увеличивал импорт из США. Это способствовало «перемещению» золотого запаса из Великобритании в Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Но деньги шли на фондовый рынок, не развивая экономику.
Краху также способствовала Федеральная резервная система США, которая, наводнив банки ликвидностью, не смогла своевременно ужесточить свою политику, чтобы отреагировать на изменение экономической ситуации. Это была необходимая мера для ликвидации дефицита бюджета, но ФРС не смогла контролировать дальнейшее развитие.
Годы кризиса
Первые признаки кризиса проявились в сентябре 1929 года, когда произошло резкое, непредвиденное снижение цен на акции. И хотя затем цены восстановились, настоящий крах было уже не предотвратить – он наступил в октябре, события развивались следующим образом:
- 23 октября: за один день было продано более 6 миллионов ценных бумаг, что привело к снижению капитализации рынка на 4 миллиарда долларов.
- 24 октября: начало торгов с резким падением цен на акции и продажей почти 13 миллионов ценных бумаг, что привело к потерям капитализации в почти 9 миллиардов долларов.
- 29 октября, называемое сегодня черный вторник: было продано более 16 миллионов акций.
С 29 октября началось постоянное падение цен на акции, которое продолжалось около двух недель. За это время капитализация рынка снизилась на 26 миллиардов долларов. Биржевый крах стал причиной краха банковской системы США.
Глобальный кризис
Великая депрессия оказала воздействие на глобальный рынок и локальные рынки множества стран, затрагивая не только участников фондового рынка, но и обычных людей, не связанных с инвестициями. Экономический кризис ударил по банкам, которые не смогли вернуть выданные ссуды и реализовать оставленные в залог товары, так как спрос на них был крайне низок. Это привело к последовательному закрытию банков.
Фермеры столкнулись с проблемой гниющего урожая, не имея возможности его продать и получить средства для закрытия кредитов и посева нового урожая. Вследствие этого многие фермерские хозяйства пришлось закрыть. Закрытие ферм в свою очередь повлекло за собой закрытие связанных с ними предприятий, таких как перевозчики, склады, элеваторы и мельницы, что повлияло на все сферы экономики.
В результате миллионы людей остались без работы и средств к существованию. Количество безработных в течение трех лет превысило 17 миллионов, а более 50 миллионов вынуждены были выживать за счет случайных заработков. Только каждый десятый человек мог найти реальную работу. К концу 1932 года хорошей жизнью считалось просто прокормить себя, при этом многодетные семьи страдали особенно сильно.
Причиной Великой депрессии стало закрытие более 130 тысяч компаний, включая 19 железнодорожных магнатов, обеспечивавших работу сотням тысяч людей. Около 6 тысяч банков также закрылись, и вместе с ними обанкротились их вкладчики.
Сталеплавильная промышленность сократилась в восемь раз, а производство автомобилей - в пять раз. Это еще сильнее ударило по экономике, еще более усугубило кризис. В такой безнадежной ситуации в 1933 году компания Амторг (СССР) предложила квалифицированным специалистам из США работу в СССР со скромной зарплатой и предложение работников оказалось чрезмерным даже с такой оплатой. Ситуация была отчаянная, никто не верил в восстановление США.
Политика Гувера
Герберт Гувер, избранный президентом США в 1929 году, столкнулся с необходимостью принимать решительные антикризисные меры в условиях Великой депрессии. Его подход включал несколько ключевых шагов:
- Создание Федерального совета фермерских хозяйств в июне 1929 года, направленного на стабилизацию и развитие сельскохозяйственного рынка. Государство лишь было гарантом добровольного сотрудничества. Однако, действия этого органа в итоге причинили фермерам больший ущерб, чем пользу, и лишь обогатили верхушку организации.
- Принятие Закона Смута-Хоули о тарифах, увеличившего и так уже высокие тарифы на импорт и вызвавшего критику и недовольство со стороны европейских стран. Тем не менее, такой закон оказался действенным, стимулируя к производству и покупке товаров локального бизнеса.
- Уделяя особое внимание состоянию промышленности и торговли, Гувер проводил многочисленные встречи с представителями бизнеса и добился соглашения промышленников сохранить зарплаты работников на докризисном уровне, что помогло сохранить покупательную способность населения.
- Расширение строительных проектов с целью создания новых рабочих мест.
Гувер делал ставку на частный бизнес, поскольку в то время правительство США не располагало готовыми проектами и развитым бюрократическим аппаратом. Однако, несмотря на его усилия, применение старых методов борьбы с кризисом оказалось недостаточным, а новых эффективных стратегий введено не было. В защиту Гувера нужно сказать, что он скорректировал и разработал новую программу по выходу из кризиса. Но не успел ее реализовать. Впрочем, именно она стала основой для новой программы следующего президента США.
В 1931 году после краткосрочного подъема экономики наступил резкий спад в банковской системе и хозяйственной сфере, что привело к банкротствам фермеров и усилению различных общественных движений (безработных, коммунистов, ветеранов войны, социалистов, «левых»). Это сильно повлияло на избирательную кампанию 1932 года, в результате которой Гувер и республиканцы проиграли демократам, а Франклин Рузвельт стал новым президентом США.
Новый курс Рузвельта
Великая депрессия в США все еще продолжалась, когда Франклин Рузвельт начал «Новый курс» - усиленную версию предыдущих реформ. Она предполагала широкие изменения в американской экономике, особенно за счет отказа от принципа невмешательства государства. В первые 100 дней президентства Рузвельта было создано множество государственных органов, занимавшихся финансовой помощью, общественными работами, созданием временных рабочих мест и регулированием бизнеса.
Жесткие, порой жестокие ограничения затронули все отрасли, особенно промышленность. Ей было предписано объединиться под кодексом честной конкуренции. Для каждой из 17 отраслей были установлены многочисленные ограничения на ценовую политику, включая жесткие максимальные и минимальные цены реализации, а также регулирование рынков сбыта и другие аспекты. Целью было поддержание рынка и обеспечение рабочих мест, в результате чего многие работали по полсмены, чтобы больше людей могли заработать немного денег на прокорм.
Кабинетом Рузвельта было введено страхование депозитов, расширены полномочия ФРС и создана Комиссия по ценным бумагам. Экономика страны отказалась от золотого стандарта. В 1935 году были легализованы профсоюзы, что способствовало снижению конфликтов между работодателями и работниками.
Некоторые из действий Рузвельта, такие как объявление дефолта в стране, были названы «непопулярными», но все же необходимыми. Среди них снижение курса золотого доллара, золотую конфискацию и введение банковских каникул.
Ключевым аспектом «нового курса» стал Закон о социальном обеспечении, который включал установление минимальной зарплаты и норм продолжительности рабочей недели, а также обязательное оформление коллективных договоров, а также произошло значительное расширение прав профсоюзных организаций.
Трудоустройство безработных осуществлялось через трудовые лагеря. Работа в них была тяжелой, включая прокладку дорог, мостов и другие подобные задачи. Оплата труда была символической, около 5 долларов в месяц, и предоставлялось скромное питание.
По сути экономика США того времени во многом напоминала плановую, но предпринятые меры все же постепенно смягчили наиболее значимые последствия Великой депрессии, хотя и вызывали критику как среди традиционалистов, так и среди крайних левых партий.
Все меры, которые принимал президент Рузвельт для преодоления последствий Великой депрессии, казались чудовищными, антиконституционными, но они принесли результаты. В противном случае люди в США столкнулись бы с голодом и гражданскими беспорядками. Все расходы на создание рабочих мест, обеспечение пищей и другие нужды взял на себя бюджет, так как у бизнеса не было средств на это.
Эффективность политики Рузвельта доказывается тем, что на выборах в 1936 году он победил в 46 из 48 штатов. Единственный в истории страны президент, который оставался на посту в течение 4 сроков.
Окончательно вывести страну из кризиса помогла Вторая мировая война. Созданные производственные мощности и обученные рабочие были загружены военными заказами, что привело к значительному вливанию денег в экономику США. Безработица сократилась более чем в 10 раз, и экономика начала активно расти
Последствия Великой Депрессии
В США кризис привел к серии разрушительных последствий:
· Объем промышленного производства упал на уровень, соответствующий уровню 30 лет назад.
· Фермеры, мелкие торговцы и средний класс оказались за чертой бедности, в то время как бедняки оказались в полной нищете.
· От недоедания страдало от 25 до 90% детей.
· Произошел демографический кризис.
Для стран Европы кризис также оказался разрушительным:
- В Великобритании возник "стерлинговый кризис".
- Произошел крах банковской сферы, аналогичный тому, что произошел в США.
- Был ликвидирован золотой стандарт.
- Наблюдался спад экономики, хотя в меньшей степени, чем в США, но все же существенный.
- Произошел спад производства.
И, пожалуй, самое значимое: Великая депрессия в США, вызвав экономический кризис в Европе, усилила националистические движения, что в конечном итоге привело к приходу к власти Гитлера в Германии.
Аналитика и мнения экспертов
Возможность нового экономического кризиса в США вызывает серьезные опасения среди экономических аналитиков. Вот несколько ключевых факторов, которые способствуют этим ожиданиям по возникновению кризиса:
Финансовый пузырь на фондовой бирже. За последние годы рынок акций показал значительный рост, что привело к увеличению стоимости акций и созданию пузыря. Это было вызвано различными факторами, включая низкие процентные ставки, легкодоступные кредиты, а также ожидания инвесторов относительно будущего роста прибыли компаний. Соответственно, котировки ценных бумаг оказываются завышенными по сравнению с их фактической стоимостью или потенциальной доходностью. Это приведет к коррекции рынка и снижению цен активов, потерям инвесторов и такому же развитию кризиса, как был в США.
Подобно фондовому рынку, рынок недвижимости также оказывается переоцененным. Цены на жилье становятся несоразмерно высокими по сравнению с фундаментальными факторами, такими как доходы населения или уровень строительства.
Отдельно нужно сказать про нарастающую нестабильность финансовых рынков. Геополитические конфликты, торговые войны, изменения в мировой экономике и другие факторы создают нестабильность на финансовых рынках, что в свою очередь усиливает риск возникновения экономического кризиса.
Несмотря на то, что невозможно точно предсказать будущее рынка, экономисты и аналитики обращают внимание на эти потенциальные угрозы и призывают к осторожности и мерам предосторожности для смягчения возможных негативных последствий.
Частые вопросы, связанные с кризисами
Если кризис все-таки будет – как к нему подготовиться?
В первую очередь, избавьтесь от кредитов и задолженностей. Впрочем, это универсальной совет на все времена. А если собираетесь брать кредит, то только в национальной валюте.
Если кризис начнется – какими будут его признаки?
В первую очередь – активный рост инфляции по всему миру. Стоит наблюдать и за глобальным ВВП – его снижение не говорит ни о чем хорошем.
Может ли повториться Великая депрессия?
В том виде, в котором она была в 20-е годы прошлого века – нет. Сейчас другие условия. Достаточно вспомнить кризис 2008 года – его последствия были гораздо менее масштабными.
Если готовиться к кризису, что покупать: валюту или золото?
Кризис всегда означает удешевление денег и повышение стоимости золота. Поэтому ответ очевиден – если готовитесь к кризису, вкладывайтесь в драгметаллы.
Как подготовиться к кризису?
Подготовка к возможному экономическому кризису требует разумного планирования и действий. Вот несколько шагов, которые можно предпринять:
- Уменьшение долговой нагрузки позволит вам быть более устойчивым к потенциальным финансовым трудностям. Если все-таки нужно брать кредит, предпочтительнее взять его в национальной валюте, чтобы уменьшить риски в случае девальвации или валютных колебаний.
- Наблюдайте за инфляцией и глобальным ВВП - эти параметры могут быть признаками приближающегося экономического кризиса. Активный рост инфляции по всему миру и снижение глобального ВВП могут свидетельствовать о возможных проблемах в мировой экономике.
- В условиях кризиса драгоценные металлы, такие как золото, обычно сохраняют свою стоимость или даже растут. Поэтому инвестирование в золото может быть разумной стратегией для защиты ваших сбережений.
Подводя итог, подчеркнем, что касается повторения Великой депрессии, то в современных условиях это маловероятно. Однако кризисы могут принимать различные формы, и важно оставаться бдительным и готовым к различным экономическим сценариям. В любом случае, разумное планирование, финансовая дисциплина и разнообразие в инвестициях могут помочь минимизировать потенциальные негативные последствия экономических трудностей.
Полезные материалы
- Поделиться
