Золотое правило любого инвестора — не клади все яйца в одну корзину. То есть не пускай все свои деньги только в один инвестиционный проект.
Но как сформировать свой инвестпортфель, чтобы:
- не спустить деньги зря и чувствовать себя в финансовой безопасности,
- получать стабильную прибыль от вложений,
- сбалансировать свой капитал?
Поможет в этих вопросах диверсификация инвестиционного портфеля, которая так же полезна для вашего кошелька, как и разнообразное питание для вашего организма.
Можно, конечно, доверить свои сбережения профессиональным брокерам, однако полагаться на свои знания и опыт — незаменимая вещь в инвестициях. В этой статье разберёмся, как диверсифицировать портфель правильно и каких типичных ошибок, свойственные начинающим инвесторам, следует избегать.
Данная статья служит ознакомительным целям и не является инвестиционным руководством.
Что такое диверсификация простыми словами?
Диверсификация (от лат. diversus «разный» и facere «делать») — это распределение финансов между различными инвестиционными активами, чтобы снизить риск потерь и систематизировать прибыль.
Если правильно диверсифицировать свой портфель, вы будете максимально защищены от перепадов мировой экономики и получать стабильные доходы от инвестиций.
Пример, как делать не надо
Тимур приобрёл акции «Магнита». После он узнал, что вкладываться в одну компанию опасно и добавил к своей покупке акции «Аэрофлота». Тимур думает, что теперь его портфель надёжный — но это не совсем так. Взяв акции разных компаний, Тимур поступил правильно. Но, во-первых, это всего 2 компании. Во-вторых, все эти активы зависят от одного показателя: от состояния российской экономики. Следовательно, если она просядет и россияне обеднеют, Тимур тоже начнёт меньше зарабатывать. Поэтому, чтобы сформировать свой инвестпортфель правильно, недостаточно уяснить, что надо вкладываться в разные проекты и использовать несколько инструментов — важно понять, как «работает» диверсификация и на что нужно сделать акценты.
Как следовало бы поступить Тимуру, на ваш взгляд? Делитесь своим мнением в комментариях под статьёй.
Диверсификация: преимущества и недостатки
Самый главный плюс диверсификации — даже во время обвала экономики и кризиса вы защитите свой портфель от полного разрушения. Но дело не только в перестраховке, но и в том, чтобы обеспечить портфелю постепенный стабильный рост на многие годы вперёд.
Финансовые аналитики убеждены, что правильный портфель должен состоять из 10-14 активов. Если их меньше 10, то он рискованный, если больше 14 – им трудно управлять.
От чего защищает диверсификация?
- Скачки валютных курсов
Если инвестор хранит свои активы только в рублях, он здорово рискует. В долгосрочной перспективе рубль по отношению к другим валютам может упасть. После падения национальная валюта со временем имеет свойство восстанавливаться, но обычно это занимает довольно долгое время. Диверсификация, при которой портфель формируется из 2-3 разных валют, способна снизить такие риски.
- Падение отдельного вида активов
Если один какой-то вид инвестиций станет приносить меньше доходов, он будет уравновешен более доходным инструментом и сделает потери менее ощутимыми.
- Падение какой-либо отрасли
Например, спрос на автомобили не так стабилен как, скажем, на продукты питания или лекарства. Диверсификация позволяет балансировать между разными отраслями, чтобы снизить риски в случае проседания одной из них.
- Падение какой-либо компании
Вкладывать больше 50% своих накоплений в какую-то одну компанию — неразумно. Даже такая крупная корпорация, как Apple, судя по реальному положению дел, может понизиться в цене. Диверсификация помогает распределить деньги в разные компании.
Недостатки диверсификации
Минус диверсификации в том, что диверсифицированный портфель при всей своей стабильности и безопасности менее прибыльный, чем портфель сконцентрированный (то есть не сбалансированный, нацеленный на быструю прибыль от одного или нескольких активов). Кроме того, диверсификацию нельзя провести один раз и навсегда. Регулярно нужно будет ребалансировать свой портфель, потому что со временем соотношение между видами активов может меняться.
Прежде чем приступим к советам по диверсификации, попробуйте составить такой портфель, чтобы минимально потерять ваш капитал, а еще лучше, преумножить его.
Доступ для подписчиков
В этом упражнении вы можете попробовать собрать диверсифицированный портфель и посмотреть, что получится в итоге с его стоимостью.
На портале каждый материал сопровождается упражнением, которое поможет понять и применять на практике получаемые знания. Все они доступны подписчикам бесплатно!
На что обратить внимание при диверсификации?
Чтобы рискованных наложений, как в случае с Тимуром, не произошло, стоит учитывать, по каким уровнять портфель вообще можно диверсифицировать:
1
Классы инвестиционных активов
Тимур вложился только в акции, но портфель должен состоять из разных активов. Например, ещё из облигаций, валюты, недвижимости, драгоценных металлов.
2
Страны-партнёры
Начинающим инвесторам советуют начинать вкладываться в компании только своего государства, однако опытные знают, что выгоднее пользоваться возможностями экономик других стран. В экономике принято выделять развитые рынки (как в Германии, Великобритании и США, например), развивающиеся (Россия, Аргентина, Китай и т.д.) и пограничные (Филиппины, Индонезия, Грузия и проч.). Вкладываться, соответственно, можно в разные виды рынков. Потому что, когда рынок одной страны процветает, рынки остальных могут падать. Где-то инфляция, а где-то дефляция. Так вы и обезопасите себя, и прибыль в валюте обеспечите. Но действовать в таких случаях нужно, зная тенденции мировой экономики, политическую повестку стран, с которыми хотите сотрудничать.
3
Разные сферы и отрасли
Имеется в виду, что следует учитывать разные экономические сектора. К примеру, российский рынок акций представляет состоит из нескольких направлений: нефтегазовое дело («Лукойл», «Газпром» и т.п.), финансовые продукты («ВТБ», «Сбербанк» и т.п.), телекоммуникации («Ростелеком», «МТС» и т.п.), металлургия («Норильский никель», «Русал», «Мечел» и др.), автопроизводство («КАМАЗ», «АвтоВАЗ» и т.п.) и проч. Разумеется, каждая из этих отраслей имеет свои особенности. Например, если вырастут цены на алюминий, то металлургические предприятия окажутся в плюсе, а если снизятся цены на нефть, то и нефтегазовые корпорации потеряют в финансах. Следовательно — нужно следить за новостями в отрасли, куда вы вложили деньги или только планируете, чтобы делать верные прогнозы относительно доходности.
3
Ценные бумаги
Портфель может состоять, во-первых, из ценных бумаг разных компаний, во-вторых, из бумаг предприятий разных отраслей. Кроме того, по мнению экспертов, лучше включать активы в разной валюте. Преимущество отдавать при этом той, в которой планируете больше всего своих расходов.
Правила диверсификации: как найти стратегию?
От того, сколько у инвестора опыта, также каков его риск-профиль, будет зависеть выбор стратегии по наполнению инвестиционного портфеля. Ни в коем случае не следует копировать чужие модели и тактики — оптимальнее опираться на базовую модель, а потом адаптировать её к своим целям и нуждам.
Базовая модель предполагает, что в вашем портфеле должно быть:
1. Валютное разнообразие;
2. Подбор активов разных компаний из разных сфер;
3. Активы разной степени риска (облигации — низкая, акции — высокая);
4. Различные финансовые инструменты.
Опираясь на такую методику, вы застрахуете свой капитал от проседания какой-либо из позиций.
Кроме того, стоит адекватно оценивать такой показатель, как возраст инвестора. По мнению аналитиков, инвестору до сорока лет можно работать с более рискованными соотношениями (30% облигаций и 70% акций). После сорока лет — лучше менять пропорции в сторону облигаций. Такой подход продиктован тем, что с возрастом человек труднее взаимодействует с рисками.
Пошаговый пример диверсификации
Допустим, ваш капитал составляет 500 000 рублей. Проведём диверсификацию.
Шаг 1. Переведём часть денег сразу в валюту. Например, это будет 30%. Купив валюту, можно будет инвестировать в зарубежные проекты.
Шаг 2. Покупаем облигации — примерно на 30% всего капитала.
Шаг 3. Оставшуюся сумму пускаем в покупку акций. Выбирает 10 – 14 компаний из 6 – 8 областей или сфер. На долю каждого из активов, таким образом, придётся 18 000 – 25 000 рублей.
Это классический и самый простой способ диверсификации. Картина может меняться, если он включает драгоценные металлы, недвижимость и прочие ресурсы.
Если вы не обладаете большими денежными запасами, при диверсификации выбирайте несколько направлений. К примеру, вложитесь только в валюту и в акции. А после того, как получите свой первый доход — расширяйте количество позиций и сферы вложений.
Топ-5 типичных ошибок при диверсификации
Многие начинающие инвесторы при диверсификации своего портфеля недостаточно хорошо разбираются в основах и в итоге теряют деньги. Наиболее частые ошибки инвесторов без опыта:
Ошибка 1. Отдают предпочтение только облигациям, обещающим высокий доход
Эта стратегия эффективна только при так называемом бычьем рынке, то есть когда цены долго и стабильно растут во всех отраслях. Во времена кризиса такой подход не работает.
Ошибка 2. Не защищают портфель от валютных колебаний
То есть выбирают активы исключительно в одной валюте.
Ошибка 3. Диверсификация в неверных соотношениях и в недостаточном объёме
Например, если инвестор, формируя портфель на 1 млн рублей, покупает 8 акций по 100 000 рублей и золото на 200 000 рублей, то обрекает свои деньги на риск. Если акции упадут в цене, золото не сможет компенсировать затраты.
Ошибка 4. Отказ от диверсификации по отраслям и странам
Ещё раз: вкладывать свои средства нужно в разные сферы, а также обращать внимание на зарубежные рынки.
Ошибка 5. Отказ от ребалансирования портфеля
Со временем структура портфеля меняется, ведь инвестор может продавать свои активы, покупать новые, заменять одни другими. Поэтому 1 раз в полгода или год следует возвращать активы в своём портфеле к изначальному процентному соотношению. Выбирать ресурсы нужно так, чтобы они коррелировали друг с другом — например, длинные облигации можно «уравновесить» короткими.
Вывод
Диверсификация — базовая процедура, которую проводит любой опытный инвестор. Она обезопасит деньги от рисков и вместе с тем даст возможность преумножать капитал в спокойном режиме. Составлять портфель — значит не только вкладывать деньги и получать прибыль. Это значит, что нужно регулярно улучшать свои знания в сфере инвестиций и финансовой грамотности вообще. Уделяйте немного своего времени самообразованию: читайте книги, проходите курсы, смотрите фильмы об инвесторах — это доступный и безопасный способ увеличить свою экспертность. Ведь лучше учиться на чужих ошибках, чем на своих.
Полезные материалы
- Поделиться
