Диверсификация портфеля: как инвестировать правильно?

Диверсификация портфеля: как правильно?

Содержание

  1. Что такое диверсификация простыми словами?
  2. Диверсификация: преимущества и недостатки
  3. На что обратить внимание при диверсификации?
  4. Правила диверсификации: как найти стратегию?
  5. Топ-5 типичных ошибок при диверсификации
  6. Вывод

Золотое правило любого инвестора — не клади все яйца в одну корзину. То есть не пускай все свои деньги только в один инвестиционный проект.

Но как сформировать свой инвестпортфель, чтобы:

  • не спустить деньги зря и чувствовать себя в финансовой безопасности,
  • получать стабильную прибыль от вложений,
  • сбалансировать свой капитал?

Поможет в этих вопросах диверсификация инвестиционного портфеля, которая так же полезна для вашего кошелька, как и разнообразное питание для вашего организма.

Можно, конечно, доверить свои сбережения профессиональным брокерам, однако полагаться на свои знания и опыт — незаменимая вещь в инвестициях. В этой статье разберёмся, как диверсифицировать портфель правильно и каких типичных ошибок, свойственные начинающим инвесторам, следует избегать.

Данная статья служит ознакомительным целям и не является инвестиционным руководством.

Что такое диверсификация простыми словами?

Что значит диверсификация?
Что значит диверсификация?

 Диверсификация (от лат. diversus «разный» и facere «делать») — это распределение финансов между различными инвестиционными активами, чтобы снизить риск потерь и систематизировать прибыль.  

Если правильно диверсифицировать свой портфель, вы будете максимально защищены от перепадов мировой экономики и получать стабильные доходы от инвестиций.

Пример, как делать не надо

Тимур приобрёл акции «Магнита». После он узнал, что вкладываться в одну компанию опасно и добавил к своей покупке акции «Аэрофлота». Тимур думает, что теперь его портфель надёжный — но это не совсем так. Взяв акции разных компаний, Тимур поступил правильно. Но, во-первых, это всего 2 компании. Во-вторых, все эти активы зависят от одного показателя: от состояния российской экономики. Следовательно, если она просядет и россияне обеднеют, Тимур тоже начнёт меньше зарабатывать. Поэтому, чтобы сформировать свой инвестпортфель правильно, недостаточно уяснить, что надо вкладываться в разные проекты и использовать несколько инструментов — важно понять, как «работает» диверсификация и на что нужно сделать акценты.

Как следовало бы поступить Тимуру, на ваш взгляд? Делитесь своим мнением в комментариях под статьёй.

Диверсификация: преимущества и недостатки

Плюсы и минусы диверсификации
Плюсы и минусы диверсификации

Самый главный плюс диверсификации — даже во время обвала экономики и кризиса вы защитите свой портфель от полного разрушения. Но дело не только в перестраховке, но и в том, чтобы обеспечить портфелю постепенный стабильный рост на многие годы вперёд.

Финансовые аналитики убеждены, что правильный портфель должен состоять из 10-14 активов. Если их меньше 10, то он рискованный, если больше 14 – им трудно управлять.

От чего защищает диверсификация?

  • Скачки валютных курсов

Если инвестор хранит свои активы только в рублях, он здорово рискует. В долгосрочной перспективе рубль по отношению к другим валютам может упасть. После падения национальная валюта со временем имеет свойство восстанавливаться, но обычно это занимает довольно долгое время. Диверсификация, при которой портфель формируется из 2-3 разных валют, способна снизить такие риски.

  • Падение отдельного вида активов

Если один какой-то вид инвестиций станет приносить меньше доходов, он будет уравновешен более доходным инструментом и сделает потери менее ощутимыми.

  • Падение какой-либо отрасли

Например, спрос на автомобили не так стабилен как, скажем, на продукты питания или лекарства. Диверсификация позволяет балансировать между разными отраслями, чтобы снизить риски в случае проседания одной из них.

  • Падение какой-либо компании

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.

Вкладывать больше 50% своих накоплений в какую-то одну компанию — неразумно. Даже такая крупная корпорация, как Apple, судя по реальному положению дел, может понизиться в цене. Диверсификация помогает распределить деньги в разные компании.

Недостатки диверсификации

Минус диверсификации в том, что диверсифицированный портфель при всей своей стабильности и безопасности менее прибыльный, чем портфель сконцентрированный (то есть не сбалансированный, нацеленный на быструю прибыль от одного или нескольких активов). Кроме того, диверсификацию нельзя провести один раз и навсегда. Регулярно нужно будет ребалансировать свой портфель, потому что со временем соотношение между видами активов может меняться.

На что обратить внимание при диверсификации?

Правила диверсификации
Правила диверсификации

Чтобы рискованных наложений, как в случае с Тимуром, не произошло, стоит учитывать, по каким уровнять портфель вообще можно диверсифицировать:

1

Классы инвестиционных активов

Тимур вложился только в акции, но портфель должен состоять из разных активов. Например, ещё из облигаций, валюты, недвижимости, драгоценных металлов.

2

Страны-партнёры

Начинающим инвесторам советуют начинать вкладываться в компании только своего государства, однако опытные знают, что выгоднее пользоваться возможностями экономик других стран. В экономике принято выделять развитые рынки (как в Германии, Великобритании и США, например), развивающиеся (Россия, Аргентина, Китай и т.д.) и пограничные (Филиппины, Индонезия, Грузия и проч.). Вкладываться, соответственно, можно в разные виды рынков. Потому что, когда рынок одной страны процветает, рынки остальных могут падать. Где-то инфляция, а где-то дефляция. Так вы и обезопасите себя, и прибыль в валюте обеспечите. Но действовать в таких случаях нужно, зная тенденции мировой экономики, политическую повестку стран, с которыми хотите сотрудничать.

3

Разные сферы и отрасли

Имеется в виду, что следует учитывать разные экономические сектора. К примеру, российский рынок акций представляет состоит из нескольких направлений: нефтегазовое дело («Лукойл», «Газпром» и т.п.), финансовые продукты («ВТБ», «Сбербанк» и т.п.), телекоммуникации («Ростелеком», «МТС» и т.п.), металлургия («Норильский никель», «Русал», «Мечел» и др.), автопроизводство («КАМАЗ», «АвтоВАЗ» и т.п.) и проч. Разумеется, каждая из этих отраслей имеет свои особенности. Например, если вырастут цены на алюминий, то металлургические предприятия окажутся в плюсе, а если снизятся цены на нефть, то и нефтегазовые корпорации потеряют в финансах. Следовательно — нужно следить за новостями в отрасли, куда вы вложили деньги или только планируете, чтобы делать верные прогнозы относительно доходности.

3

Ценные бумаги

Портфель может состоять, во-первых, из ценных бумаг разных компаний, во-вторых, из бумаг предприятий разных отраслей. Кроме того, по мнению экспертов, лучше включать активы в разной валюте. Преимущество отдавать при этом той, в которой планируете больше всего своих расходов.

Правила диверсификации: как найти стратегию?

Как найти стратегию диверсификации?
Как найти стратегию диверсификации?

От того, сколько у инвестора опыта, также каков его риск-профиль, будет зависеть выбор стратегии по наполнению инвестиционного портфеля. Ни в коем случае не следует копировать чужие модели и тактики — оптимальнее опираться на базовую модель, а потом адаптировать её к своим целям и нуждам.

Базовая модель предполагает, что в вашем портфеле должно быть:

1. Валютное разнообразие;

2. Подбор активов разных компаний из разных сфер;

3. Активы разной степени риска (облигации — низкая, акции — высокая);

4. Различные финансовые инструменты.

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.

Опираясь на такую методику, вы застрахуете свой капитал от проседания какой-либо из позиций.

Кроме того, стоит адекватно оценивать такой показатель, как возраст инвестора. По мнению аналитиков, инвестору до сорока лет можно работать с более рискованными соотношениями (30% облигаций и 70% акций). После сорока лет — лучше менять пропорции в сторону облигаций. Такой подход продиктован тем, что с возрастом человек труднее взаимодействует с рисками.

Пошаговый пример диверсификации

Простой пример диверсификации
Простой пример диверсификации

Допустим, ваш капитал составляет 500 000 рублей. Проведём диверсификацию.

Шаг 1. Переведём часть денег сразу в валюту. Например, это будет 30%. Купив валюту, можно будет инвестировать в зарубежные проекты.

Шаг 2. Покупаем облигации — примерно на 30% всего капитала.

Шаг 3. Оставшуюся сумму пускаем в покупку акций. Выбирает 10 – 14 компаний из 6 – 8 областей или сфер. На долю каждого из активов, таким образом, придётся 18 000 – 25 000 рублей.

Это классический и самый простой способ диверсификации. Картина может меняться, если он включает драгоценные металлы, недвижимость и прочие ресурсы.

Если вы не обладаете большими денежными запасами, при диверсификации выбирайте несколько направлений. К примеру, вложитесь только в валюту и в акции. А после того, как получите свой первый доход — расширяйте количество позиций и сферы вложений.

Топ-5 типичных ошибок при диверсификации

Ошибки при диверсификации портфеля
Ошибки при диверсификации портфеля

Многие начинающие инвесторы при диверсификации своего портфеля недостаточно хорошо разбираются в основах и в итоге теряют деньги. Наиболее частые ошибки инвесторов без опыта:

Ошибка 1. Отдают предпочтение только облигациям, обещающим высокий доход

Эта стратегия эффективна только при так называемом бычьем рынке, то есть когда цены долго и стабильно растут во всех отраслях. Во времена кризиса такой подход не работает.

Ошибка 2. Не защищают портфель от валютных колебаний

То есть выбирают активы исключительно в одной валюте.

Ошибка 3. Диверсификация в неверных соотношениях и в недостаточном объёме

Например, если инвестор, формируя портфель на 1 млн рублей, покупает 8 акций по 100 000 рублей и золото на 200 000 рублей, то обрекает свои деньги на риск. Если акции упадут в цене, золото не сможет компенсировать затраты.

Ошибка 4. Отказ от диверсификации по отраслям и странам

Ещё раз: вкладывать свои средства нужно в разные сферы, а также обращать внимание на зарубежные рынки.

Ошибка 5. Отказ от ребалансирования портфеля

Со временем структура портфеля меняется, ведь инвестор может продавать свои активы, покупать новые, заменять одни другими. Поэтому 1 раз в полгода или год следует возвращать активы в своём портфеле к изначальному процентному соотношению. Выбирать ресурсы нужно так, чтобы они коррелировали друг с другом — например, длинные облигации можно «уравновесить» короткими.

Вывод

Диверсификация — базовая процедура, которую проводит любой опытный инвестор. Она обезопасит деньги от рисков и вместе с тем даст возможность преумножать капитал в спокойном режиме. Составлять портфель — значит не только вкладывать деньги и получать прибыль. Это значит, что нужно регулярно улучшать свои знания в сфере инвестиций и финансовой грамотности вообще. Уделяйте немного своего времени самообразованию: читайте книги, проходите курсы, смотрите фильмы об инвесторах — это доступный и безопасный способ увеличить свою экспертность. Ведь лучше учиться на чужих ошибках, чем на своих.

 


Полезные материалы

0/0

Комментарии

Хотите получить сборник лучших материалов по инвестированию?