Акции: особенности и способы заработка

Большинство людей воспринимают рынок ценных бумаг как непростой механизм, работать с котором могут только «воротилы» с Уолл-Стрит. На самом деле разобраться в нем может каждый. Акции – финансовый инструмент, доступный любому человеку.

Определение акций

Акция – ценная бумага, владелец которой участвует в управлении бизнесом, получает прибыль от его деятельности, а также имеет право на долю в бизнесе.

Их общая стоимость равняется уставному капиталу. В роли инвесторов выступают как граждане, так и организации. Дивиденды рассчитывается как определенная часть от прибыли за год.

Выпуск акций осуществляет акционерное общество, называемое эмитентом. Инвесторы, купившие ценные бумаги, автоматически становятся ее совладельцами. Акция – это документальное подтверждения права на долю в бизнесе.

Существует такое понятие как контрольный пакет акций. Речь идет о доле, размер которой превышает 50%+1 акция. Владелец такого пакета хоть и не является единственным владельцем фирмы, но все равно контролирует ее деятельность, поскольку ему принадлежит большинство ее активов. В связи с этим интересна цифра в 25%+1 - блокирующий пакет акций, который позволяет блокировать (не принимать) решение других владельцев.

Приобретение даже одной акции наделяет акционера правами:

• Голосовать на собрании, если ценная бумага является голосующей;
• Получать дивиденды;
• Получать долю в имуществе общества при его ликвидации.

Активная торговля акциями - один из наиболее эффективных способов увеличить свое богатство, как писал Р. Кийосаки в книге «Богатый папа, бедный папа».

Право голоса – одно из важнейших полномочий акционера, ведь главные решения принимаются на общем собрании. В полномочия собрания входит вопрос о распределении годовой прибыли. Как правило, одна часть направляется на развитие, а вторая – выплачивается участникам.

Особенность акций – ограниченная ответственность. Другими словами, владелец ценных бумаг не несет личной ответственности за долги общества. Другие организационные формы бизнес построены по иному принципу. Так, если партнерство обанкротится, то кредиторы вправе пустить «с молотка» все имущество основателей бизнеса. Тогда как самая большая неприятность, которая может случиться с держателем акций – это потеря средств, вложенных в их покупку.

Основные типы акций

Различают обыкновенные и привилегированные акции. Их различии обусловлено объемом прав держателей. Самые важные – голосование и участие в распределении прибыли.

Обыкновенные акции

Больше всего распространены обыкновенные ценные бумаги. Они наделяют владельца правом голоса, но ему не гарантированы дивиденды.

Привилегированные акции

Привилегированные акции обеспечивают держателям дивиденды в виде процента от прибыли. Их размер определяется заранее. Их держатели принимают участие в собраниях только при условии, что они не получили прибыли за предыдущий период.

Привилегированные акции бывают нескольких типов:

• Неголосующие. Их держатели получают фиксированный дивиденд, но не имеют права голоса;
• С особыми правами. Порядок выплаты прибыли и право на голосование определяются уставом. Таким участникам обеспечена первоочередная выплата дивидендов. Также они имеют приоритет при покупке новых акций. Устав может включать и другие права.

Права держателей каждого типа акций

Еще один критерий – очередность выплаты прибыли. Приоритет в этом вопросе принадлежит держателям привилегированных акций, у которых нет права голоса. Им гарантирован фиксированный доход в виде твердой суммы или процента от номинальной цены бумаги. Их держатели голосуют только по вопросу ликвидации АО.

Вторые в очереди – держатели стандартных привилегированных ценных бумаг. Прибыль начисляется в твердой сумме или части от номинала. Еще один вариант – процент от годовой прибыли. Ее сумма подлежит делению на число привилегированных ценных бумаг. Расчет дивидендов устанавливается в уставных документах. Их держатели не имеют права голоса, если им была выплачена прибыль. Но если доход по итогам периода не начисляли, то в следующем году акционеры имеют право голосовать по любым вопросам, которые рассматривает собрание.

АО вправе выпускать несколько типов акций, но в уставе нужно четко прописать порядок выплаты прибыли.

Выплата прибыли держателям обыкновенных ценных бумаг осуществляется только после полного расчета с привилегированными акционерами.

Особенности учета

Если за учет акций отвечает депозитарий, то подтверждением права собственности служит выписка по счету. У каждого участника общества есть личный счет, в котором указывается количество и тип бумаг акционера.

Если учет осуществляет регистратор, то подтверждением прав собственности служит выписка из лицевого счета. В ней указывается количество акций, которые находятся во владении участника.

Зачем АО выпускает ценные бумаги?

Любой бизнес нуждается в финансировании. Особенно это касается молодых компаний, которые только развиваются. Для получения необходимых средств можно взять заем в финансовом учреждении или выпустить облигации, взяв на себя долговые обязательства перед их держателями.

Еще один вариант – продажа части компании путем выпуска акций. В этом случае общество получает финансы для развития и реализации новые проектов. Владельцам бумаг обеспечен доход от бизнеса, часть которого является их собственностью.

Способы заработка на акций

Покупка акций дает возможность поучаствовать в управлении бизнесом. Но чаще всего в качестве стимула выступает желание получать стабильную прибыль.

Выплата дивидендов по акциям

Они выплачиваются за счет чистой прибыли – суммы, оставшейся после уплаты налогов. Дивиденды рассчитывается по итогам года. Также в качестве определяющего периода используют квартал, 6 или 9 месяцев. Чистая прибыль определяется советом директоров, их решение подлежит утверждению на собрании. Акционеры вправе оставить выплаты без изменений или уменьшить их, увеличив сумму на развитие бизнеса.

Дивиденды - неплохой способ получить пассивный доход. Вложив один раз вы будете получать поток денег ежегодно вне зависимости от того, насколько хорошо вы поработали. Поэтому важно правильно выбрать компанию, чтобы получить значимую сумму, а не головную боль.

Дивиденды выплачиваются инвесторам, данные которых внесены в реестр на отчетную дату. Она устанавливается не ранее десяти и не позже двадцати пяти дней с момента принятия соответствующего решения.

Условия предоставления дивидендов предусмотрено уставом или решением собрания. Держатели обыкновенных акций получают их не позже 25 дней после определения круга лиц для проведения выплат.

Дивиденды зачисляются непосредственно на счет в банке или через почтовый перевод.

Понравился контент?

Вступай в нашу группу или подпишись на рассылку, чтобы получать новые статьи, упражнений и материалы, доступные исключительно подписчикам.

Увеличение цены бумаг

Инвестор приобретает ценные бумаги в расчете на то, что их стоимость увеличится. При продаже он получит доход в виде разницы между начальной ценой и стоимостью сделки. Но прибыль уменьшится за счет необходимости оплаты услуг депозитария или регистратора, а также комиссионных брокера. С полученной прибыли потребуется уплатить налог.

Не исключено, что продажа ценных бумаг вместо ожидаемого дохода принесет убыток. Это происходит в случае, если акции вместо подорожания дешевеют. Рынок ценных бумаг – рискованное предприятие, работа на котором не предусматривает никаких гарантий, в то время как риск присутствует всегда.

В случае, если вы делаете долгосрочные вложения, помните про стоимость денег во времени и альтернативные способы вложения денег. Внимательно высчитывайте, сможет ли акция вырасти так, чтобы принести вам прибыль.

Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды?

Инвестор, обладающий хотя бы одной акцией компании уже имеет полное право на получение соответствующих дивидендов. Прибыль выплачивается пропорционально тому количеству ценных бумаг, которое в день закрытия реестра акционеров находится на руках у человека.

Однако учтите, что далеко не все акции продаются по 1 единице. Нередко акционерные общества реализуют их лотами. Они могут состоять как из одной, так и из нескольких ценных бумаг. В этом случае в каждом лоте находится количество акций, кратное 10, 100 тысячи акций.

Особенности налогообложения

При получении дохода возникают налоговые обязательства. Причем неважно, как именно он был получен – дивиденды или прибыль от реализации бумаг. В любом случае нужно уплатить НДФЛ.

Доход от продажи не подлежит налогообложению в следующих обстоятельствах:

• Акции были куплены после 01.01.14 г.;
• Держатель владел ими не меньше трех лет;
• Величина годового дохода не превышает трех миллионов.

Вы также можете воспользоваться индивидуальным инвестиционным счетом, который позволяет уменьшить налог.

Как и где купить акции?

Существует два пути: на бирже или за ее пределами. Торговля на бирже позволяет отслеживать котировки торгуемых бумаг. Покупка или реализация напрямую связана с определенными рисками – цена вопроса может быть занижена или завышена по отношению к рыночной.

Еще один плюс биржи – независимая оценка эмитента. Поэтому риск купить там акции мошеннических организаций минимальный. После проверки ценным бумагам присваивается один из трех уровней листинга.

Первый – акции с самым высоким коэффициентом ликвидности, выпущенные надежными участниками рынка. Бумаги таких компаний попадают в первый котировальный список.

Ко второму уровню предъявляются более лояльные требования. Но компании, которые претендуют на включение ценных бумаг в первые два списка, обеспечивают обнародованию данных о себе в Интернете. Также они отчитываются перед биржей относительно проведенной работы.

Третий уровень состоит из некотировальных бумаг. Если в планы входит приобретения акций из этого списка или выпущенных компанией, не состоящей в листинге, то придется самому оценивать ее перспективы. Это непросто сделать даже человеку с опытом.

Со сведениями об эмитентах и выпускаемых ими бумагах можно ознакомиться на сайте биржи, на которой вы собираетесь ими торговать.

Какие акции лучше купить?

Над этим вопросом работают все участники рынка, как профессионалы, так и новички. Чтобы понять, какие акции выгодно покупать, и правильно выбирать время для покупки и продажи вы можете:

• копировать поведение фондов и профессионалов рынка;
• самостоятельно проводить фундаментальный и технический анализ;
• следовать рекомендациям специалиста-советника, которые могут размещаться в телеграм-каналах, рассылаться по email и в мессенджерах.

Подробнее читайте об оценке и выборе акций в статьях по фундаментальному и техническому анализу.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Среди основных плюсов выделяются:

• В большинстве случае доходность акций выше, чем у депозитов и облигаций.
• Владение ценной бумагой дает возможность участвовать в управлении бизнесом, чего нельзя сказать об облигациях.
• Для покупки акций не нужна солидная сумма. Инвестор может ограничиться приобретением одной ценной бумаги.
• Владение акциями приносит пассивный доход в форме дивидендов.

Инвестирование всегда связано с определенным риском. Его величина пропорциональна сумме возможного дохода: чем больше потенциальная прибыль, тем выше риск. Инвесторы чаще всего сталкиваются со следующими опасностями:

• Рыночный риск. Цена акций не только растет, но и падает. Стоимость формируется под воздействием закона спроса и предложения. Так, если компании удалось найти новое рождение нефтепродуктов или ценных металлов, то его акции с большой долей вероятности увеличатся в цене. Но если регулятор приостановит действие лицензии финансовой компании, то они сильно подешевеют;
• Риск ликвидности. Он связан со сложностями с реализацией ценных бумаг. Так, на них может не найтись покупателя или условия продажи предполагают большой дисконт – заниженную стоимость. Так называемые «голубые фишки» - акции крупных и надежных компаний можно реализовать очень быстро. Тогда как бумаги никому неизвестного общества вряд ли найдут спрос;
• Кредитный риск. Он связан с разорением компании-эмитента и, как следствие, полным обесцениванием ее акций. Единственное на что может рассчитывать участник – получение определенной суммы после реализации имущества с торгов.

Эти риски вполне реальны, поэтому покупка акций подходят людям, у которых есть финансовая подушка. Также инвесторы должны осознавать все опасности, с которыми можно столкнуться.

Расчет доходности акций

Чтобы правильно выбрать финансовые инструменты и оценить свою работу, необходимо посчитать их доходность.

Дивидендная доходность акций

Дивидендная доходность позволяет измерить величину денежного потока, получаемого с каждого рубля инвестированного в акцию и определяемого размером дивидендов, выплачиваемых по этой акции.

Она рассчитывается по формуле:

Где d — размер дивиденда за год; p — рыночная цена акции.

Рассчитаем дивидендную доходность акций Газпрома с учетом того, что дивиденды составили 7,2 рубля, а цена акции 130 рублей. Дивидендная доходность равна 7,2/130*100%=5,53%

Рыночная (текущая) доходность акций

Рыночная доходность акций отображает доход, получаемый с каждого рубля инвестированного в акцию, который получит участник рынка, продавая и покупая акцию по выбранным ценам. В этом случае доход получается за счет роста курсовой стоимости инструмента.

Она рассчитывается по формуле:

Где P1 — цена продажи акции; P0 — цена покупки акции.

Если цена покупки акций Лукойл 120 рублей, а цена продажи 135 рублей, то доходность равна (135-120)/120*100%=12,5%.

Полная доходность акций

Доход по акциям складывается из дивидендов и изменения курсовой стоимости актива, соответственно, полную доходность можно рассчитать по формуле:

Возьмем те же цифры, что и в предыдущих примерах и получим:

(7,2 + (135-120))/120*100% = 18,5%

Доходность акций в процентах годовых

Владеть акцией можно как меньше, так и больше года. Поэтому, чтобы сравнить доходность акций с доходностью другого инструмента, например, депозита, ее нужно привести к равнозначному значению — доходности в процентах годовых. Для этого доходность умножается на коэффициент

k=365/количество дней владения акцией

Если акцией из предыдущего примера вы владели всего 250 дней, то доходность в процентах годовых составит:

(7,2 + (135-120))/120 * 365/250 * 100% = 27,01%

Прежде, чем приступать к советам, давайте проверим, насколько вы разбираетесь в акциях.

Советы новичкам

1

Перед покупкой акций нужно хорошо подготовиться. Вкладывать можно средства, которые не понадобятся в ближайшие пять – семь лет.

2

Инвестор должен иметь подушку безопасности не меньше пяти месячных окладов. Не стоит вкладывать последние деньги. Рекомендуется выделить на эту цель сумму, потеря которой не будет критической.

3

Необходимо научиться управлять своими чувствами. Рациональный подход необычайно важен в вопросе инвестирования. Паника и страх – не лучшие советники при принятии решения. Под влиянием неправильных эмоций инвесторы чаще всего теряют деньги.

4

Необходимо учитывать цикличность фондового рынка, в соответствии с которой стоимость акций может как расти, так и падать.

5

Нужно быть готовым к неизбежным финансовым потерям в пору «ученичества». Хотя эта проблема присуща любому направлению, именно в финансовой сфере она больнее всего бьет по вере в себя. Выставьте для себя «ограничение суммы на поучиться» и используйте небольшие суммы - это поможет вам не потерять мотивацию.

6

Отложенные деньги рекомендуется потратить на покупку ценных бумаг нескольких компаний, работающих в разных отраслях. Преимущество желательно отдавать растущему проекту. Диверсификация позволит избежать потерь, если акции одной фирмы упадут в цене.

7

Необходимо отслеживать все происходящее в компании. Падение стоимость ценных бумаг не обязательно влечет за собой потерю денег. Последняя наступает только в том случае, если держатель акций продает их за меньшую сумму, чем покупал.

8

Каждый инвестор должен разработать стратегию. Для ее создания нужно непрерывно учиться: отслеживать рыночную ситуацию и читать тематическую литературу. Оцените свой риск-профиль и поддерживайте ваш портфель так, чтобы получить максимальный доход при заданном уровне риска.

9

На первых порах следить за фондовым рынком самостоятельно очень сложно. Начинающий инвестор не знает, на какие факторы нужно обращать внимание и как правильно реагировать на изменение обстановки. Поэтому лучше всего начать сотрудничество с надежным доверительным управляющим.

Изучайте методы анализа и эффективно управляйте личными финансами с нами!