Стоимость денег во времени

Стоимость денег во времени
Автор:
Автор материала
Дмитрий
Просмотров:
Число людей, просмотревших страницу
4.2 тыс.
Время чтения:
Время чтения
23 мин.
Обновлено:
Обновлено, дата
07/05

Содержание

  1. Концепция стоимости денег во времени
  2. Процент
  3. Оценка будущей стоимости денег по простым процентам
  4. Вычисление будущей стоимости денег по сложным процентам
  5. Дисконтирование
  6. Модель средневзвешенной стоимости капитала
  7. Как изменяется стоимость денег во времени: влияние процентных ставок и времени
  8. Влияние инфляции при определении настоящей и будущей стоимости денег
  9. Можно ли применить эти знания в реальной жизни?
  10. Ключевая ставка ЦБ
  11. Кредит/депозит с плавающей ставкой
  12. Как вести себя инвестору при изменении ключевой ставки

Умный человек скажет, что 1000 рублей сегодня – лучше, чем та же сумма, но через год. Это обуславливается минимум 3 факторами: нежеланием ждать, обесцениванием денег и возможностью заставить эти деньги работать на протяжении года – на депозите, в инвестиционном портфеле и т.д. Давайте рассмотрим, а как проверить данное мнение на практике?

Концепция стоимости денег во времени

Умный экономист ответит на вопрос: «что лучше 1000 рублей сегодня или через год?», что все зависит от состояния экономики. Если в экономике сейчас дефляция, то через год тысяча – лучше, ведь цены упадут и можно будет приобрести больше товаров на эту сумму. Однако, большая часть экономик существуют в условиях постоянной инфляции, из этого следует, что тысяча сегодня – лучше, чем через год.

Предположим, что мы активно управляем личными финансами и вместо траты 1000 сегодня, мы решили дать её в ссуду на год и получаем вместо денег долговое обязательство. В связи с этим мы теряем возможность потратить эти деньги сейчас на себя. Это становится причиной истребовать спустя время сумму, которая будет больше 1000:

  1. Удовлетворение потребностей сегодня, важнее чем в будущем.
  2. Инфляция. Если через год на тысячу можно будет купить столько же товаров, сколько сегодня на 500, то и цена этой тысячи, прошедшей через призму времени – всего 500 рублей.
  3. Проценты. Можно положить эту сумму в банк и получить немного больше денег, чем эта тысяча.
  4. Риски, связанные с тем, что тот, кто получает эту тысячу от нас сегодня будет не способен выполнить свои обязательства – банкротство, смерть, инвалидность, побег – никто не отменял.

В этом случае важно понять, что если деньги не работают, то их владелец терпит убытки. В этом виновата даже не инфляция, а упущенная возможность. Можно было вложить лишние деньги во что-то и получать доход. Избегать этой возможности – все равно что терпеть убытки, в сравнении с тем, кто этой возможностью не пренебрёг.

Поэтому, если говорить о стоимости денег во времени, то рубль полученный сегодня – дороже, чем рубль, полученный завтра, и уж тем более – через год.

Процент

Доход от долговых обязательств, связанных с предоставлением капитала в различных формах в пользование или от инвестиций – называется процентами. Иными словами, они представляют собой индикатор стоимости капитала и меру получаемых доходов, напрямую зависящих от времени. Они позволяют просчитывать реальную цену будущих доходов с позиции сегодняшнего дня. Проценты бывают:

  • Простые – начисляются по факту, на сумму за конкретный период пользования капиталом. Они отражают меру начисления текущего дохода по ставке на капитал, предназначенный для инвестиций.
  • Сложные – начисляются на первоначальную сумму вложений и на проценты от этой суммы, накопленные за определенное время.
  • Форвардные – проценты, обговаривающиеся сейчас для получения первоначальной суммы спустя определенный период и возвращение суммы с начисленными процентами через следующий период.
  • Плавающие – начисляются при использовании денежных средств в зависимости от других показателей – ключевой ставки ЦБ, стоимости золота или барреля нефти и т.д.
Будущая и текущая стоимость денег, дисконтирование и компаундирование
Будущая и текущая стоимость денег, дисконтирование и компаундирование

Дадим определения:

Будущая стоимость денег – вложенные средства, а точнее изменение их суммы спустя определенный временной промежуток с определенной ставке процентов. Для определения этого показателя можно посредством наращения их стоимости (компаундинга), основывающегося на присоединении к их изначальной сумме сумму процентов, которые будут начислены.

Текущая стоимость денег – будущая стоимость денег, которую привели с учетом процентной ставки к настоящему времени. Для её определения проводится операция, обратная компаундингу – дисконтирование. Оно выражается удалением из будущей стоимости денег суммы начисленных процентов.

Чтобы оценить будущую или текущую стоимость денег, воспользуйтесь нашим калькулятором.

Доступ для подписчиков

Это и сотня других упражнений также, как и полезные материалы, доступны только авторизованным пользователям бесплатно.

Оценка будущей стоимости денег по простым процентам

Чтобы рассчитать будущую стоимость вклада с начисленной суммой процентов, используется формула:

Формула простых процентов
Формула простых процентов

Где n — число интервалов расчета процентных платежей, r — процентная ставка в виде десятичной дроби.

Для вложения в 1000 рублей, будущая стоимость вклада через 3 года (при ставке в 10%) будет составлять:

1000 x (1 + 3x0,1) = 1300 рублей

Вычисление будущей стоимости денег по сложным процентам

Вложенная в банк тысяча рублей по ставке 10% обладает текущей стоимостью в 1000 рублей. Процент, как мы помним из определения сложных процентов, начисляется на первоначальную сумму и полученный процент. Соответственно, через 3 года вклад составит:

ГодСумма на началоПроцентСумма на конец
110000,1 * 1000 = 1001000+100=1100
211000,1 * 1100 = 1101100+110=1210
312100,1 * 1210 = 1211210+121=1331

Расчеты необходимо делать по формуле:

Формула сложных процентов
Формула сложных процентов

Где FV - будущая стоимость, PV - текущая стоимость, r – процентная ставка, n- количество лет.

Если проценты будут начисляется чаще, чем ежегодно, то и будущая стоимость будет расти. Формула, позволяющая определить будущую стоимость по сложным процентам при выплатах, которые происходят чаще, чем ежегодно выглядит иначе.

В зависимости от того, насколько часто будут выплачиваться проценты, вы будете получать и разную будущую стоимость.

Формула сложных процентов с определенной частотой начисления процентов
Формула сложных процентов с определенной частотой начисления процентов

Где Т - общее время вклада в годах, n - частота начисления процентов. Если начисления выполняются каждый месяц, то n=12, а если каждый день, то n=365

Дисконтирование

Операция, являющаяся обратной начислению сложных процентов - дисконтирование. Она позволяет рассчитать будущую стоимость денег сегодня, это позволяет определить, что выгоднее: взять в рассрочки или купить сегодня со скидкой. Именно этим вы обычно занимаетесь, когда оцениваете насколько эффективно будет вложение денег на период.

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.

Допустим, необходимо определить какой размер капитала нужно вложить сегодня, чтобы через три года его стоимость составила 1330 рублей при 10 процентах годовых. Неизвестный размер капитала – текущая стоимость будущей стоимости в 1300 рублей. Определить текущую стоимость – вычислить дисконтирование.

Чтобы найти текущую стоимость, требуется будущую стоимость поделить на (1+ % ставка) такое количество раз, сколько лет берется для выполнения расчетов.

Формула дисконтирования с помощью сложных процентов
Формула дисконтирования с помощью сложных процентов

Допустим, что на протяжении 20 лет каждый год будут доходы, равные тысячи рублей. Расчет текущей стоимости этих денег можно увидеть в таблице.

ГодБудущая стоимостьТекущая стоимость
110001000/(1+0,1)^1=909,1
210001000/(1+0,1)^2=826,4
310001000/(1+0,1)^3=751,3
...
1010001000/(1+0,1)^10=385,5
...
2010001000/(1+0,1)^20=148,6

Процентная ставка для дисконтирования при экономическом анализе – доходы, которые можно получать при использовании разных инвестиционных возможностей.

К примеру, если существуют альтернативы: 3% годовых, при в кладе в государственные облигации, 4% годовых – банковский вклад или 10% годовых – в акции надежных компаний. При выполнении экономического анализа дисконтной ставкой как правило будет являться ставка в 10% годовых.

Для финансового анализа дисконтной ставкой является типичная процентная ставка, по которой компания может занимать капитал. Например, если банки осуществляют кредитование фирмы под 6%, то именно эта процентная ставка = дисконтной.

Если риск выше, чем обычно, то дисконтная ставка тоже повышается. Рискованность проекта напрямую влияет на его доходность. Компании необходимо получить больше дохода, чтобы компенсировать возможные потери (риск).

Также может использоваться средневзвешенная ставка по портфелю, отражающая доходность инвестиций в группу активов при заданном уровне риска.

Модель средневзвешенной стоимости капитала

Weighted average cost of capital – WACC – модель, которая часто используется на практике. Она отражает средневзвешенную стоимость капитала. На финансирование проекта используются не только собственные, но и заемные средства и для определения общей стоимости капитала и применения её в расчетах используется его средневзвешенная стоимость, определяющаяся по формуле:

Формула расчета WACC - средневзвешенной стоимости капитала
Формула расчета WACC - средневзвешенной стоимости капитала

Где n – количество источников капитала; r, – стоимость/доходность/процентная ставка i-го источника; Vi/V – доля i-го источника (привлеченных капиталов по рыночной стоимости) в общем объеме.

Важно сказать, что норма дисконтирования обязана обеспечить компенсацию инвестору за отказ от использования имеющихся средств сегодня и кроме этого перекрыть все остальные причины обесценивания капитала со временем, описанные ранее – инфляцию, риски и проценты.

В экселе подсчет WACC выглядит так:

СтавкаОбъем средств (млн)ri*Vi/V
1%100,0013
7%300,0280
13%60,0104
2%70,0019
4%220,0117
Сумма:75
WACC:5,333%

Как изменяется стоимость денег во времени: влияние процентных ставок и времени

Чтобы отразить влияние процентной ставки на результат, например, можно взять 1 миллион рублей и вложить их на 20 лет со ставкой в 10% годовых. Спустя указанный срок на счете будет сумма, равна 1 000 000 *1,1^20= 6 727 490. Если увеличить процентную ставку всего на 1% годовых, то сумма изменится на целых 20% и станет уже 8 062 310. А если мы ведем расчет на 30 лет? Посмотрите график ниже:

Влияние процентных ставок и времени на стоимость денег
Влияние процентных ставок и времени на стоимость денег

Большая процентная ставка и больший срок, на который рассчитывается инвестирование, тем большая будущая стоимость капитала. При дисконтировании – чем выше процентная ставка, тем меньше необходима первоначальная сумма для вложений.

Влияние инфляции при определении настоящей и будущей стоимости денег

Говоря об инвестициях и определении стоимости денег невозможно не считаться с основным корректирующим фактором – с инфляцией. Это связано с тем, что инфляционный рост цен снижает покупательную способность денег. Соответственно, на одну и ту же сумму (номинальную) вы реально сможете купить меньше товаров. Поэтому экономисты используют понятия:

  • номинальная сумма денежных средств,
  • реальная сумма денежных средств.

Номинальная сумма денежных средств не учитывает изменение покупательной способности денег. Реальная сумма денежных средств - это оценка этой суммы с учетом изменения покупательной способности денег в связи с процессом инфляции.

Для того, чтобы учитывать инфляцию при финансовых расчетах экономисты ввели понятия:

  • номинальная процентная ставка,
  • реальная процентная ставка, которая строится с учетом инфляции.

В общем случае при анализе соотношения номинальной ставки процента с темпом инфляции возможны три случая:

  • r = π : наращение реальной стоимости денежных средств не происходит, так как прирост их будущей стоимости ПОГЛОЩАЕТСЯ инфляцией
  • r > π : реальная будущая стоимость денежных средств возрастает несмотря на инфляцию
  • r < π : реальная будущая стоимость денежных средств снижается, то есть процесс инвестирования становится УБЫТОЧНЫМ.

Если номинальную ставку обозначить i, а реальную ставку - г, то зависимость между ними можно записать как:

r ≈ i - π.

Узнайте, насколько хорошо вы разбираетесь в личных финансах, ответив на 5 вопросов.
 
Приступить
Ведете ли вы учет ваших доходов и трат? Знаете ли вы сколько потратили в прошлом месяце?
Да, всегда придерживаюсь плана
Отлично. Это верный признак того, что вы грамотно управляете своими финансами.
Нет, но не выхожу за ограничения
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами. Попробуйте понять, по каким статьям ваши траты можно оптимизировать.
Планирую и анализирую
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами.
Учет не для меня
К сожалению, чтобы не оказываться в долгах, копить на свои мечты и достичь финансового благополучия, начать нужно с понимания своих денежных потоков.
Далее
Откладываете ли вы сумму на какую-то большую покупку?
Только если остается
К сожалению, людям с низкими доходами достаточно сложно ежемесячно откладывать. А если все ваши деньги утекают на покупку ненужных вещей, то вы находитесь в зоне риска. Задумайтесь, что будет, если произойдет непредвиденная ситуация? Идти к друзьям? Брать кредит? Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Да, с каждой зарплаты
Отлично. Ваш ответ выдает уверенность в финансах. Если вы понимаете, для чего вы копите - вы большой молодец!
Просто коплю - когда нибудь деньги все равно потребуются
Просто копить - плохая практика, хотя лучше копить, чем не делать это совсем. Составьте план по сохранению и преумножению капитала - это первый шаг на пути к финансовой безопасности.
Не получается
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Если я захочу открыть вклад, чтобы получать по нему значительный доход, то какой вклад лучше выбрать?
С капитализацией процентов
Это наилучший вариант, так как дает вам больше всего дохода. Помните о процентах на начисленные проценты?
С получением процентов на карточку
Этот вариант лучше, чем просто спрятать деньги, ведь вы будете получать проценты на вклад. Это позволит снизить обесценение денег.
Лучше положить деньги в банку
Банка лучше банка, ведь она не может закрыться. Но деньги могут украсть. К тому же они обесцениваются. А положив деньги на защищаемый государством депозит, вы сможете сохранить капитал.
У меня нет свободных денег
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Инвестирование сопряжено с рисками. Чтобы снизить уровень риска, лучше всего ...
Во всем виновато государство!
Конечно, а что насчет грамотного управления собственными финансами???
Риск? Нет, не слышал
Чтобы получить доход, нужно оценить вероятность потери денег. С одной стороны небольшую сумму на депозите защитит государство, но и доход будет небольшой. А с другой стороны вы можете заработать приличную сумму на криптовалюте... или потерять ее.
Вкладываться в разные активы
Отлично. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Вложить всю сумму на короткий срок
Вложение на короткий срок не означает отсутствие риска. Люди в финансовой пирамиде Финико потеряли свои вложения очень быстро. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Далее
Я хочу купить акции, что я получу в качестве дохода?
Проценты
Нет. Проценты начисляются на депозит (пример) и их сумма зависит от суммы на вашем счете.
Дивиденды
Верно. Их сумма зависит от успешной деятельности компании и распределения прибыли среди акционеров.
Зарплату
Кто-то может считать это зарплатой, однако в действительности это не так. Вы инвестируюте в акции, чтобы потом получать часть распределенной прибыли компании.
Не получу доход
Возможно получите, возможно нет. Это зависит от типа акций, результатов деятельности компании и распределения ее прибыли.
Далее
Или оставьте свою почту, и мы пришлем вам наиболее полезный контент с учетом ваших ответов.
А если у вас есть вопросы по порталу или не уверены, что вам нужен курс по финансам, то оставьте номер телефона. Мы свяжемся в ближайшее время и поможем разобраться.
Далее
Спасибо! Первое письмо уже ждет вас в почтовом ящике.

Можно увидеть, что реальная ставка процента равна разнице между номинальной ставкой и темпом инфляции. Эта формула является приближением, которое дает результаты только при низких значениях темпа инфляции (до 5%). Для более высоких темпов инфляции следует пользоваться более точной формулой определения реальной ставки процента:

Формула расчета реальной ставки дисконтирования
Формула расчета реальной ставки дисконтирования

Именно реальную ставку процента необходимо использовать для дисконтирования и компаундинга.

Можно ли применить эти знания в реальной жизни?

Все капиталовложения сегодня оцениваются путем сравнения их с альтернативами. Например, выгоднее открыть еще один филиал или просто оставить деньги на депозите? По современной теории корпоративных финансов:

Текущая стоимость инвестиций = дисконтированной стоимости будущих капиталовложений.

Для сравнения двух проектов прогнозируются будущие потоки и выполняется их дисконтирование к сегодняшнему дню и выполняется вычисление ставки доходности. Большая ставка дисконтирования – выгоднее проект. Покупка акций тоже является инвестиционным проектом, сопряженным с риском. Получите ли вы достойное вознаграждение за свой выбор?

Кроме расчета доходности, дисконтирование применяется всегда, когда речь идет о деньгах во времени. Например, кассовые сборы фильмов или доход компании в разные года. Можно ли сравнить их по этим цифрам, при учете, что они все происходило в разные годы?

Ключевая ставка ЦБ

При разговоре о стоимости денег, нельзя не взять во внимание ключевую ставку ЦБ. Часто можно услышать что-то вроде: «ключевая ставка ЦБ снизилась на 0,4 процентного пункта». Что это значит?

Ключевая ставка ЦБ
Ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка — минимальная процентная ставка, по которой частные и государственные банки берут кредиты у ЦБ. Т.е. эти банки берут у ЦБ деньги по банковской цене (оптовой), а для обеспечения своих нужд реализуют их по текущим (розничным) ставкам. Это значит, что процентная ставка банков по кредитам и депозитам напрямую зависит от ключевой ставки Центробанка.

Если ключевая ставка снижается, то:

  • Кредиты становятся выгоднее, а депозиты – сдают позиции;
  • Стимулируется экономический и производственный рост;
  • Увеличивается покупательская способность;
  • Растет инфляция.

При росте ставки все происходит наоборот – невыгодные кредиты, уменьшение темпов развития бизнеса и производства, снижается покупательский спрос. С другой стороны, это позволяет стабилизировать перегретую экономику.

Банки берут кредиты у ЦБ и кладут свободные средства на депозит по ключевой ставке. Это касается минимальной процентной ставки по кредиту и максимальной – по депозиту. Казалось бы, при небольших процентах и сроках кредитования/депозита, когда разговор идет о миллиардах рублей – это выливается в серьезные суммы.

От ключевой ставки зависит курс национальной валюты:

  1. Низкая ключевая ставка заставляет банки покупать иностранные валюты с использованием рублей;
  2. Курс рубля падает, на рынке – профицит;
  3. ЦБ увеличивает ключевую ставку;
  4. Спекуляции на иностранных валютах перестают быть выгодными, банки начинают выкупать национальную валюту;
  5. Происходит рост рубля.

Кредит/депозит с плавающей ставкой

Выбирая кредитную программу большинство российских бизнесменов предпочитают фиксированные проценты, которые позволяют чувствовать стабильность и защиту в кризисной ситуации. Зарубежные же предприниматели предпочитают плавающие ставки. Так, например, европейские компании берут порядка 80-90% всех кредитов по плавающей ставке, когда в России эта доля всего 21%. Это обуславливается большими рисками, связанными с ростом плавающей ставки до такого уровня, что погашение долговых обязательств обанкротит компанию.

Доля кредитов с плавающей и фиксированной ставкой по странам
Доля кредитов с плавающей и фиксированной ставкой по странам

Основываясь на ключевой ставке ЦБ, коммерческие банки рассчитывают проценты по кредитным операциям и депозитам для клиентов. Помимо этой ставки, при кредитовании в рублях могут учитываться: цена барреля нефти, а для кредитов в валюте – ставка Лондонского межбанковского рынка.

При кредитовании с плавающей ставкой начисление процентов происходит по ключевой ставке с добавленным отклонением – спредом. При изменении ключевой ставки ЦБ происходит и изменение процентов по кредиту. Это происходит в периоды, согласно договору – с изменения ключевой ставки, ежемесячно, ежеквартально и т.д.

Банк, выдавая кредит по фиксированной ставке закладывает в нее ожидания движения рынка. Другими словами – ожидания, связанные с изменениями ключевой ставки. Если ожидается ее рост, то процентная ставка по фиксированной системе будет выше, чем по плавающей, а если снижение, то ниже.

Пользоваться фиксированной ставкой удобно только тогда, когда рыночная стоимость заёмных средств неизменна длительное время. При снижении стоимости денег получается, что заемщик заплатил лишнее. Если ключевая ставка существенно растет, то условия кредита могут измениться. При взятии кредита по плавающей ставке компания экономит на процентах при снижении ставки.

Как вести себя инвестору при изменении ключевой ставки

Помните, в любом случае ключевая ставка является всего лишь ориентиром! Всегда нужно внимательно смотреть на процентную ставку, прописанную в договоре!

Если ключевая ставка высокая, то брать кредиты – нецелесообразно и невыгодно, а вот открывать депозит – наоборот.

Рынок облигаций также изменится на основе ожиданий по изменению ставки. При её снижении – растет, при повышении – снижается. Например, эмитенты используют ставку чуть выше ключевой ставки, поэтому при ключевой ставке в 7,70%, например, могут назначить 9,6%. При снижении, например, до 6,5% компании могут рассчитывать на кредит под 8,5%, однако котировки уже выпущенных бондов по ставке 9,6% начинают свой рост. Это связано с тем, что такие облигации – доходнее. Это действует и наоборот: если ожидается рост ключевой ставки, то уже выпущенные облигации дешевеют, ведь в скором времени им на смену придут более выгодные.

Сейчас стоит обратить внимание на долговой рынок. В обозримом будущем вероятно произойдет подорожание уже выпущенных облигаций. При рассмотрении акций, также прослеживается прямое влияние ключевой ставки. Особенно на дивидендные акции. Рост ключевой ставки влечет за собой увеличение стоимости денег и инвесторы остаются недовольны старыми доходами от акций. Тогда компания начинает выделять большую часть прибыли для выплат акционерам. Это в краткосрочной перспективе становится причиной подорожания её акций, а по завершению выплат – они сильно просядут.

Хотите узнать больше? Читайте наш блог!

Автор: Дмитрий

Автор статей по финансам, а также куратор курса «введение в личные финансы».

  1. Главная
  2. Личные финансы
  3. Стоимость денег во времени

Полезные материалы

136/15

Комментарии

  • Поделиться
Узнайте, насколько хорошо вы разбираетесь в личных финансах, ответив на 10 вопросов.
 
Приступить
Ведете ли вы учет ваших доходов и трат? Знаете ли вы сколько потратили в прошлом месяце?
Да, всегда придерживаюсь плана
Отлично. Это верный признак того, что вы грамотно управляете своими финансами.
Нет, но не выхожу за ограничения
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами. Попробуйте понять, по каким статьям ваши траты можно оптимизировать.
Планирую и анализирую
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами.
Учет не для меня
К сожалению, чтобы не оказываться в долгах, копить на свои мечты и достичь финансового благополучия, начать нужно с понимания своих денежных потоков.
Далее
Откладываете ли вы сумму на какую-то большую покупку?
Только если остается
К сожалению, людям с низкими доходами достаточно сложно ежемесячно откладывать. А если все ваши деньги утекают на покупку ненужных вещей, то вы находитесь в зоне риска. Задумайтесь, что будет, если произойдет непредвиденная ситуация? Идти к друзьям? Брать кредит? Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Да, с каждой зарплаты
Отлично. Ваш ответ выдает уверенность в финансах. Если вы понимаете, для чего вы копите - вы большой молодец!
Просто коплю - когда нибудь деньги все равно потребуются
Просто копить - плохая практика, хотя лучше копить, чем не делать это совсем. Составьте план по сохранению и преумножению капитала - это первый шаг на пути к финансовой безопасности.
Не получается
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Если я захочу открыть вклад, чтобы получать по нему значительный доход, то какой вклад лучше выбрать?
С капитализацией процентов
Это наилучший вариант, так как дает вам больше всего дохода. Помните о процентах на начисленные проценты?
С получением процентов на карточку
Этот вариант лучше, чем просто спрятать деньги, ведь вы будете получать проценты на вклад. Это позволит снизить обесценение денег.
Лучше положить деньги в банку
Банка лучше банка, ведь она не может закрыться. Но деньги могут украсть. К тому же они обесцениваются. А положив деньги на защищаемый государством депозит, вы сможете сохранить капитал.
У меня нет свободных денег
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Инвестирование сопряжено с рисками. Чтобы снизить уровень риска, лучше всего ...
Во всем виновато государство!
Конечно, а что насчет грамотного управления собственными финансами???
Риск? Нет, не слышал
Чтобы получить доход, нужно оценить вероятность потери денег. С одной стороны небольшую сумму на депозите защитит государство, но и доход будет небольшой. А с другой стороны вы можете заработать приличную сумму на криптовалюте... или потерять ее.
Вкладываться в разные активы
Отлично. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Вложить всю сумму на короткий срок
Вложение на короткий срок не означает отсутствие риска. Люди в финансовой пирамиде Финико потеряли свои вложения очень быстро. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Далее
Я хочу купить акции, что я получу в качестве дохода?
Проценты
Нет. Проценты начисляются на депозит (пример) и их сумма зависит от суммы на вашем счете.
Дивиденды
Верно. Их сумма зависит от успешной деятельности компании и распределения прибыли среди акционеров.
Зарплату
Кто-то может считать это зарплатой, однако в действительности это не так. Вы инвестируюте в акции, чтобы потом получать часть распределенной прибыли компании.
Не получу доход
Возможно получите, возможно нет. Это зависит от типа акций, результатов деятельности компании и распределения ее прибыли.
Далее
Какова максимальная сумма страховых выплат для вкладчиков, в случае прекращения деятельности банка?
15% от уплаченного в этом году налога на доход
Неверно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
1 млн.руб.
Неверно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
700 тыс.руб.
Неверно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
1.4 млн.руб.
Верно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
Далее
Вы планируете взять кредит на небольшую сумму и получили предложение от нескольких банков. На что вы будете обращать внимание при выборе лучшего варианта?
На полную стоимость кредита
Безусловно, обращать внимание на это стоит. Тем не менее, важно проверить и оценить все эти параметры.
На каждый из этих пунктов
Отлично, важно проверить и оценить все эти параметры.
На величину процентной ставки
Безусловно, обращать внимание на это стоит. Тем не менее, важно проверить и оценить все эти параметры.
На условия досрочного погашения кредита
Безусловно, обращать внимание на это стоит. Тем не менее, важно проверить и оценить все эти параметры.
Далее
Как бы вы объяснили страхование? Выберите наиболее подходящий ответ.
У меня нечего страховать
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Это защита, которая поможет в непредвиденных ситуациях, например, упадок здоровья, потеря работы, порча имущества.
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Это пустая трата денег,
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Если не хотите тратиться на ремонт автомобиля
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Далее
Когда следует заниматься планированием семейного бюджета?
Когда возникают трудности
Хотя именно в такие моменты о планировании и вспоминают, знать свои финансы необходимо всегда. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Если зарабатываешь больше 100 тыс.руб.
Помните, знать свои финансы необходимо всегда. В этом залог успеха и получение высоких доходов. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Когда создаешь семью
Нет, знать свои финансы необходимо всегда. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Всегда
Конечно, знать свои финансы необходимо всегда. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Далее
Какие признаки есть у финансовой пирамиды?
Обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Отсутствие лицензии ФСФР России или Банка России
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Все эти пункты
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Далее
Или оставьте свою почту, и мы пришлем вам наиболее полезный контент с учетом ваших ответов.
А если у вас есть вопросы по порталу или не уверены, что вам нужен курс по финансам, то оставьте номер телефона. Мы свяжемся в ближайшее время и поможем разобраться.
Далее
Спасибо! Первое письмо уже ждет вас в почтовом ящике.
>