Что такое опционы и как на них заработать

Опционы

Содержание

  1. Что такое опцион
  2. Разница между опционом и фьючерсом
  3. Типы опционов
  4. Маржируемые и немаржируемые опционы
  5. Цена опциона
  6. Опционы на Московской бирже
  7. Экспирация опционов
  8. Графики опционов
  9. Торговля опционами
  10. Стратегии торговли опционами
  11. Хеджирование опционами: страхование от рисков 
  12. Что такое бинарные опционы
  13. Доходность бинарных опционов
  14. Риски бинарных опционов
  15. Чтобы знать: брокеры и рейтинги бинарных опционов
  16. Телеграмм-каналы и сайты про опционы

Опционы - что это? В статье разберем, как работают опционы и в чем их суть, чем отличаются пут опцион и колл опцион, а также какие есть стратегии торговли. Кроме этого, расскажем про бинарные опционы и их отличия.

Что такое опцион

Понимание опциона тесно связано с фьючерсом, тем более что они оба торгуются на срочном рынке. Поэтому, перед прочтением текста ниже, советуем ознакомиться со статьей о фьючерсах

Опцион, по своей сути, является способом защиты от рисков, например, изменения цены в будущем. Приведем пример.

Покупатель решил приобрести квартиру в новостройке за 3 000 000 рублей. Дом еще недостроен, поэтому он подписал договор с застройщиком, по которому он может купить квартиру через год по цене, зафиксированной в договоре. При этом покупатель может внести определенную сумму, допустим, 300 000 рублей как гарант сделки.

Исхода у сделки может быть три. В первом случае покупатель вносит недостающую сумму и получает квартиру. Тут все понятно. Во втором случае цены на недвижимость выросли, например, из-за популярной звезды, которая намеревается купить квартиру в данном доме. Но нашего покупателя изменения цен не коснутся. По договору он все также имеет право приобрести квартиру за фиксированные 3 000 000 рублей.

В третьем случае цены на квартиры в данной новостройке идут вниз, например, из-за появившихся трещин. Теперь рыночная стоимость квартиры составляет 2 000 000 рублей. Покупатель имеет право отказаться от сделки, но потеряет залог - такое условие прописано в договоре.

Опцион - это договор, по которому покупатель получает право купить или продать актив, а продавец обязуется выполнить сделку в указанные сроки по установленной в контракте цене.

Это крайне простое объяснение, но оно дает представление о сути опциона. Возникает закономерный вопрос: «В чем тогда разница между опционом и фьючерсом?».

Разница между фьючерсами и опционами
Разница между фьючерсами и опционами

Разница между опционом и фьючерсом

И то и другое торгуется на одной секции фондовой биржи. Однако есть ключевая и показательная разница между опционом и фьючерсом:

  • фьючерс - это обязательство двух сторон;
  • опцион - это право одной стороны и обязательство другой.

Опцион можно назвать неравноправным контрактом. В такой сделке покупатель имеет право, но никак не обязанность к ее выполнению. Иначе говоря, данный пункт для него опционален. Однако продавец обязуется исполнить контракт, даже если понесет убытки.

Неравноправие сделки покрывается «премией» для продавца. Стоит отметить, что бывают опционы как с премией, так и без нее. Ее сумма зависит от стоимости самого актива, которая меняется в течение дня. Важно то, что премия остается у продавца даже при отказе покупателя от сделки. Фактически, премия является ценой опциона и платой за опциональность.

В примере про квартиру залог в 300 000 рублей и является премией.

Опцион без премии называется маржируемым опционом. При данной сделке стороны ничего не вносят, но биржа резервирует на счетах участников сумму, равную гарантийному обеспечению.

Более подробно об этом написано далее, в блоках «Маржируемые опционы» и «Опционы на Московской бирже». Сейчас же поговорим о типах опционов, что важно для понимания всей статьи.

Типы опционов

Есть два типа опционов:

  • пут-опцион (англ. put option);
  • колл-опцион (от англ. call option).

Опцион колл: как он работает и пример

Опцион колл дает право покупателю опциона, т.е. держателю, купить актив по оговоренной цене в установленные сроки. Также он называется опцион на покупку.

Здесь мы введем новый термин - страйковая цена, или же страйк. Это цена исполнения опциона, указанная в договоре.

Приведем пример. Продавец выписывает (или подписывает) опцион на акции, которые сейчас стоят 10 000 руб. Покупатель вносит премию 2 000 руб. и получает право в установленный срок купить данные акции за 10 000 руб. Далее он надеется, что акции подорожают, покупатель - что подешевеют или останутся на текущем уровне. 

Акции дорожают, и это на руку покупателю. Теперь они стоят 15 000 руб. Он отдаст оговоренные 10 000 руб., в итоге потратив 12 000 руб., а прибыль равна 3 000 руб. (15 000 - 12 000). В минусе окажется продавец, т.к. ему пришлось продать акции по цене гораздо ниже текущей.

Акции дешевеют, и это на руку продавцу. Теперь они стоят 5 000 руб. вместо 10 000 руб. Покупатель в минусе, однако он может воспользоваться правом не выкупать актив. Нет никакого смысла платить 10 000 руб. за акции, которые сейчас стоят 5 000 руб. Итого, убыток покупателя составит всего лишь 2 000 рублей - это премия продавца, которая и будет для того прибылью.

Интересная ситуация получится, если рост стоимости акций составит меньше премии. Допустим, акции теперь стоят 11 000 руб. Покупатель все также в минусе, но есть возможность уменьшить убытки. Если отказаться от права выкупа, потери составят 2 000 руб. Однако можно выкупить акции, внести оговоренные 10 000 рублей и реализовать активы по текущей цене. Считаем потери: 12 000 (общие затраты) - 11 000 (стоимость акций) = 1 000  рублей вместо 2 000.

Продавец же в плюсе: ранее он получил премию 2 000 рублей, сейчас получил 10 000 рублей за активы, стоимость которых 11 000 рублей. Итого, его прибыль 1 000 рублей (12 000 - 11 000).

Если сравнивать с фьючерсами, то опцион колл близок к длинной позиции. В обоих случаях покупатель надеется, что цена актива вырастет.

Два типа опционов
Два типа опционов

Опцион пут: его суть и пример

Опцион пут, или же опцион на продажу, работает иначе. Он дает возможность не купить, а продать опцион по страйку. Покупателем в данном случае выступит уже изначальный продавец, а продавцом - изначальный покупатель. 

Объясним на примере. Акции стоит 10 000 руб. Покупатель берет опцион пут с данным активом и уплачивает премию 2 000 руб. Особенность в том, что покупатель в дату исполнения сможет продать опцион самому продавцу, а тот не имеет права отказаться.

Здесь вы введем еще один термин - спот-цена. Это текущая рыночная стоимость актива.

Акции дешевеют, и стоят теперь 5 000 руб. В плюсе покупатель, т.к. он может продать продавцу по страйковой цене, за 10 000 руб., подешевевшие акции. Его прибыль составит 3 000 руб.:

  • 10 000 (страйк) - 5 000 (спот) = 5 000 рублей;
  • 5 000 (разница) - 2 000 (премия) = 3 000 чистой прибыли.

Продавец, который теперь выступает в качестве покупателя, в убытке на 3 000 руб. У него было 2 000 рублей (премия). Ему пришлось купить подешевевшие акции за 10 000 рублей, спот-цена которых составляет 5 000 руб.

Акции дорожают, и теперь спот-цена 15 000 руб. Теперь в убытке покупатель, т.к. он может продать опцион лишь по страйк-цене - за 10 000 руб. В такой ситуации логично воспользоваться правом отказа от исполнения контракта, и его убыток составит всего лишь 2 000 рублей, т.е. премия продавцу, которая и будет тому прибылью.

Как и с опционом колл, есть интересная ситуация - потеря стоимости акций меньше премии. Теперь их спот-цена 9 000 руб. Покупатель опциона в минусе, однако он может уменьшить потери. Уже не вернуть 2 000 рублей на премию, но можно продать активы, и тогда убыток составит ту же 1 000 руб.

Изначальный продавец видит это так: он уже получил премию 2 000 рублей, а теперь покупает активы за 10 000 рублей, хотя их рыночная цена 9 000 руб. Получается, он переплачивает одну тысячу. В итоге, его прибыль составляет 1 000 руб.

Как видите, опционы это спекулятивный инструмент, подходящий для получения прибыли и не отвечающий требованиям долгосрочных инвестиций. Также он подходит для хеджирования, т.е. страхования рисков. Об этом мы скажем чуть позже.

Маржируемые опционы
Маржируемые опционы

Маржируемые и немаржируемые опционы

Есть еще два критерия, применяемые к опционам, о которых нужно знать трейдеру. Понимание маржируемого опциона близко к вариационной марже. Однако принцип слегка отличается.

При покупке опциона с маржей покупатель не сразу переводит премию продавцу, а тот не получает средства моментально. Биржа замораживает на счетах клиентов необходимую сумму, и каждый день проводится промежуточный расчет. Он зависит от динамики цен базовых активов. Данный инструмент должен снижать риск неисполнения сделки. 

Сам расчет маржи нужен для контроля средств на счетах участников. Таким образом, каждый сможет выполнить свои обязательства.

Стоит отметить, что на Московской бирже все опционы маржируемые.

Немаржируемые опционы, или опционы без маржи, технически, были приведены в примере с пут и колл опционами в начале статьи. В данном случае покупатель рискует лишь премией, а прибыль зависит от динамики актива.

При покупке опциона с маржей покупатель предоставляет гарантийное обеспечение (ГО) под риск. В зависимости от срока до исполнения и волатильности базового актива ГО может меняться. Подробнее об опционах с маржей написано в блоке «Опционы на Московской бирже» далее.

Цена опциона

Попав на биржу, игрок увидит следующее:

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.
Доска опционов
Доска опционов

Нас интересуют столбцы теоретическая цена, расчетная цена, покупка и продажа, IV. Они отдельные для опционов колл и опционов пут.

Теоретическая цена - это, можно сказать, цена в вакууме, то, сколько должен стоить опцион. Она формируется на основе многих факторов и рассчитывается биржей зачастую по формуле Блэка-Шоулса. Данная цена отображается на сайте биржи, на торговых терминалах и в отчетах.

Здесь можно привести следующий пример. Перед покупкой автомобиля люди зачастую оценивают стоимость желаемой модели по другим предложениям на разных сайтах. Таким образом они находят для себя ориентир по стоимости на основе разных аспектов.

Теоретическая цена - ориентир, к которому должен стремиться рынок.

Расчетная цена - это теоретическая цена плюс поправки на изменения курса базового актива. Данный столбец ключевого значения на покупку не несет, необходим лишь для фундаментального анализа.

Столбцы покупка и продажа наиболее информативные для трейдера. Здесь отображается по какой цене продают и покупают оба типа опционов.

Столбец «IV» - это внутренняя стоимость. Если переводить с языка биржи, то она отображает разницу между текущей спот-ценой и страйк-ценой актива. Чем дальше срок исполнения актива, тем ниже внутренняя стоимость, и наоборот. 

В зависимости от разницы между ценой актива и страйком опцион может быть:

  • «в деньгах»;
  • «около денег»;
  • «вне денег».

Для опционов колл статус «в деньгах» означает, что цена актива выше цены исполнения (страйка), для пут-опционов - цена активе ниже цены исполнения.

Статус «около денег» для обоих типов равнозначен. В нем цена страйка равна цене базового актива.

При статусе «вне денег» у опциона колл страйк выше цены актива, у пут-опциона - страйк ниже цены актива. На этом моменте можно вернуться к блоку с описанием опционов пут и колл для лучшего понимания.

Опционы на Московской бирже
Опционы на Московской бирже

Опционы на Московской бирже

На Московской бирже торгуются только маржируемые поставочные опционы. Начнем с простого.

Базовым активом опциона на Московской бирже является фьючерс, у которого, в свою очередь, есть свой базовый актив: акции, нефть, золото и пр. Как правило, один опцион несет один фьючерсный контракт. В итоге получается сложный инструмент, который не каждый инвестор сможет реализовать. Однако, по заявлениям, с 2022 года на бирже появятся опционы на акции для привлечения большего количества физических лиц.

Базовый актив фьючерсов для опционов пока что ограничен. Это может быть индекс РТС, акции некоторых российских компаний, американский доллар, золото, серебро и нефть.

Все опционы на Московской бирже маржируемые. Это значит, что покупатель выплачивает премию, или же цену опциона, не сразу. Данное обязательство включается в дальнейший расчет обязательств по уплате вариационной маржи (ВМ). Получается, что выплата премии растягивается на все время, что открыта позиция и выплачивается ВМ. И как было указано выше, у покупателя замораживается сумма, равная объему премии. В то же время у продавца замораживается сумма, равная гарантийному обеспечению базового актива опциона, т.е. фьючерса.

Запомнить: на Московской бирже все опционы маржируемые и поставочные.

Как и с фьючерсами, ВМ рассчитывается каждый торговый день, а между счетами игроков проходят платежи. Если просто: при положительной ВМ - деньги приходят, при отрицательной ВМ - деньги уходят.

Так как все опционы на Московской бирже поставочные, то при исполнении контракта покупатель получит сам фьючерс. Об экспирации и пойдет речь далее.

Экспирация опционов

На рынке чаще всего можно встретить опционы двух типов экспирации: европейские и американские. Первые можно исполнить только в дату, указанную в контракте; вторые - в дату экспирации или в любой день до нее. На Московской бирже все опционы американского стиля.

У опционов разные сроки исполнения: есть еженедельные, квартальные, ежемесячные. Важно помнить, что срок исполнения опциона не может случиться раньше фьючерса, т.е. базового актива. Таким образом, для квартального фьючерса полагается один опцион с квартальным исполнением. Однако есть особенность. Для того же квартального фьючерса может быть три опциона по месяцу или множество недельных.

Если опцион и актив исполняются в один день, то это должна быть либо одна клиринговая сессия (дневная/вечерняя), либо опцион должен пройти экспирацию раньше. Однако большинство опционов закрываются до исполнения, т.к. перепродаются через обратные сделки. Фактически, это простейший способ получения прибыли (или выхода в убыток).

Обратная сделка (англ. «reversing trade») представляет собой продажу или покупку опциона с целью отмены предыдущей продажи или покупки по данному контракту. Понятие применимо и к фьючерсам.

Для обратной сделки необходим контрагент. Его можно найти на доске.

Кодировка опциона несет в себе всю информацию об экспирации. Он бывает полный и краткий. Для примера сначала возьмем краткий код с Московской биржи, состоящий из 6 элементов:

Код опциона
Код опциона

Итак:

  • первые две ячейки под С - код базового актива;
  • следом указывается страйк-цена - поле P;
  • поле K - опцион с маржей или с премией, у каждого свой код;
  • поле М - месяц исполнения, для опционов колл и пут свой код;
  • поле Y - год исполнения
  • поле W - применяется к недельным опционам.

В поле K опционы с премией отмечаются буквой А, с маржей - буквой B. Обозначение по месяцам прикрепим общей расшифровкой:

Коды месяцев для опционов
Коды месяцев для опционов

Год исполнения отображается цифрой от 0 до 9. Разберем на примере GD500BI1, где

  • GD - золото;
  • 500 - страйк-цена;
  • B - опцион с маржей;
  • I - исполнение в сентябре для опционов колл;
  • 1 - 2021 год.

Полный код выглядит так: GOLD-9.21M160921CA500, где:

  • GOLD - золото;
  • 9.21 - дата исполнения актива;
  • M - маржируемый тип расчета;
  • 160921 - дата экспирации опциона, 16 сентября 2021 года;
  • С - call опцион (для put будет P);
  • А - американский опцион;
  • 500 - страйк-цена опциона.

Расшифровка кодов всегда представлена на сайте, а также прилагается к самому опциону на доске. На основе всего вышесказанного можно сказать, что торговля опционами требует прочных, а порой и неочевидных знаний

Графики опционов

Все характеристики об опционах, что были представлены выше, отображаются при их покупке и продаже на доске опционов. Здесь можно увидеть теоретическую и расчетную стоимость, по какой цене покупают и продают, объемы торгов и интересов. Увидеть всю текущую информацию можно на сайте бирже.

Так, Московская биржа обновляет информацию раз в 15 минут. Если смотреть доску после окончания торгового дня или в выходной день, то будут отображаться данные на момент закрытия биржи. 

Критерии на доске опционов
Критерии на доске опционов

Всю уже сказанную информацию о доске осталось дополнить сведениями по объему торгов, сделкам и открытому интересу. Объем представляется в контрактах и рублях. Это общая сумма и количество контрактов, прошедших за текущую сессию. Показатель «сделки» отображает, сколько операций совершено. Следует отметить, что количество сделок всегда будет меньше показателя объема торгов в контрактах, т.к. в одной сделке могут участвовать несколько контрактов.

График «открытые позиции по опционным контрактам» также называется открытым интересом. Это незакрытые позиции по определенному страйку, опциону и базовому активу. Иначе говоря, проданные и приобретенные опционы, не реализованные по обратной сделке. Данный показатель служит индикатором открытых позиций по нужному страйку. 

Торговля опционами
Торговля опционами

Торговля опционами

Существует множество методов спекуляции на опционах. Однако есть четыре базовые операции, на них строятся все остальные, более сложные:

  • покупка опциона call;
  • продажа опциона call;
  • покупка опциона put;
  • продажа опциона put.

Пойдем по порядку, сперва о покупке колл-опциона. С ним покупатель имеет право получить фьючерс по цене исполнения до срока или в дату экспирации. Операция реализуется, если ожидается рост стоимости базового актива. Все так же, как и при длинной позиции в работе с фьючерсами: купил дешевле - продал дороже.

Для понимания продажи опциона колл представим себя на месте продавца. Покупатель из абзаца выше внес нам премию и надеется на рост цены фьючерса. В этом случае для продавца, нас, будет выгодно падение стоимости актива, и чем ниже, тем лучше. Тогда покупатель откажется от права исполнения сделки, и премия останется у продавца. Однако это будет вся возможная прибыль. Потенциальный убыток же стремится к бесконечности.

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.

При покупке опциона пут покупатель надеется, что цена на актив упадет, а он сможет продать опцион по страйк-цене, которая выше. Весь его риск ограничен уплаченной премией, а максимальный доход равен разнице между ценой исполнения и премией.

Теперь представим себя на месте продавца опциона пут. Нам будет выгодно, если цена актива не снизится или снижение будет меньше объема премии. В первом случае покупатель не воспользуется правом продажи и нам не придется покупать актив по невыгодной цене - как в абзаце выше.

Во втором случае покупатель воспользуется правом, чтобы смягчить убыток. Ситуация подробно описана в начале статьи, в блоке про опцион пут. Максимальный риск составит цена исполнения минус премия. Максимальный доход, в основном, равен премии.

На основе данных расчетов строятся остальные стратегии, зачастую смешанные. Их довольно много, а для понимания каждой стратегии необходимо освоить базовые методы.

Стратегии торговли опционами
Стратегии торговли опционами

Стратегии торговли опционами

Многие стратегии заключаются в одновременной продаже двух типов опционов, их покупке или продаже и покупке разных типов. Для ознакомления приведем несколько примеров.

Стратегия покрытого колл-опциона

Используя данную стратегию, необходимо купить некий актив и одновременно продать на него опцион колл (на покупку). Размеры актива и колл-опциона должны быть равны. По сути, это краткосрочная спекуляция, которая используется, если изменений по цене не ожидается. Прибылью будет премия за опцион. Кроме того, стратегия позволяет защититься от риска падения цены актива.

Стратегия женатого пут опциона

Стратегия «женатого пута» подходит, если трейдер ожидает подъема цены имеющегося актива, например, акций. А для защиты от снижения стоимости приобретается опцион пут (на продажу). Фактически, это метод страхования при сильном снижении котировок. При подобном развитии событий трейдер реализует право и продаст активы по страйк-цене.

Стратегия бычьего колл спреда

Стратегия подходит, если трейдер ожидает роста стоимости актива. Необходимо купить опционы колл и одновременно продать опционы колл с более высоким страйком. У них должен быть одинаковый актив и одна и та же дата исполнения. 

Стратегия медвежьего пут спреда

Обратная ситуация, инвестор играет «по-медвежьи» и ожидает снижения стоимости актива. Для реализации стратегии необходимо купить опционы пут и одновременно продать такое же количество пут-опционов по цене ниже. Как и в стратегии выше, актив и дата экспирации должны быть одинаковыми. Размер прибыли и убытка, в данном случае, фиксированы.

Стратегия защитного воротника

Метод «защитный воротник» используется инвесторами, которые находятся в лонге (длинная позиция) и получают значительную прибыль. Кроме того, стратегия позволяет зафиксировать прибыль, сохранив при этом акции.

Трейдеру необходимо купить опцион пут в статусе «вне денег» и сразу же продать опцион колл, тоже «вне денег». Актив должен быть одинаковым. 

Стратегий работы с опционами существует множество. Но, как было сказано выше, они требуют твердого понимания сути опционов, а прибыль по ним может быть выше, чем при торговле акциями.  

Хеджирование опционами: страхование от рисков 

Хеджирование с помощью фьючерсов и опционов заключается в следующем. Если произойдут потери в цене на одном рынке, то их получится компенсировать прибылью на другом. Это один из инструментов финансовой безопасности. Выше мы коснулись данной стратегии, разберем её подробнее. Приведем простой пример с помощью опциона пут (с правом продажи).

Инвестор покупает акции по цене 100 рублей и дополнительно берет опцион с правом продажи по 150 руб. Для удобства установим премию продавцу в размере 10 руб. Если акции, купленные по 100 рублей, упадут, то инвестор воспользуется правом и продаст их по 150 руб. В таком случае его прибыль составит: 150 - 100 - 10 = 40 руб. Если же акции вырастут, то инвестору ничего делать с опционом не нужно.

С помощью опционов возможно хеджировать и валютные риски. Для этого необходимо купить иностранную валюту и тот же опцион пут по текущей цене. Если курс валюты не упадет, то затраты хеджера составят только премию продавцу. При негативном развитии событий опционы покроют разницу и принесут прибыль.

Если же нужно застраховаться от повышения иностранной валюты, то необходимо брать колл-опционы. Как только курс валюты повышается и проходит точку безубыточности, реализация опциона принесет прибыль. В случае с укреплением собственной национальной валюты убыток составят лишь затраты на премию.

Бинарные опционы
Бинарные опционы

Что такое бинарные опционы

Опционы и бинарные опционы следует разделять, ведь у них разные принципы работы. Проще всего объяснить в сравнении.

Из текста выше мы выяснили, что опцион:

  • дает право покупки или продажи;
  • содержит базовый актив;
  • используется для спекуляций и хеджирования рисков;
  • торгуется на срочном рынке;
  • тесно связан с инвестпортфелем.

В умелых руках опциону найдется масса применений, которые требуют обучения и практики.

Бинарные опционы торгуются на внебиржевых площадках, а в таких странах, как США, Канада, Франция и Израиль их деятельность запрещена. Более того, социальная сеть Facebook и поисковая система Google запретили рекламу бинарных опционов. 

Деятельность бирж бинарных опционов крайне схожа с азартными играми. Приобретая на «бирже» бинарный опцион, покупатель ничего не получает: нет информации в депозитарии, нет договора с «брокером». Слова взяты в кавычки, потому что они не имеют ничего общего с настоящей биржей как экономическим инструментом.

Суть «торгов» заключается в предугадывании событий, например, динамики курса доллара на временной шкале. Игрок открывает контракт на опцион колл с погашением через 5 минут. Иначе говоря, поставил сумму, равную стоимости опциона, на то, что стоимость доллара поднимется через 5 минут. А опцион пут, соответственно, приобретается для ставок на понижение курса доллара.

Доходность бинарных опционов

По доходности бинарные опционы могут уступать финансовым пирамидам, и доходность их фиксирована. Брокер сам устанавливает процент прибыли. Обычно он составляет 80%, т.е. при успешной ставке в 100$ прибыль составит 80$. Однако брокер имеет полное право изменить доходность до каких-нибудь 10% и оправдать все волатильностью рынка. Таким образом, строго контролируются прибыль и убыток участников.

Также брокер может соотносить стоимость опционов и доходность так, чтобы активы с дальним сроком исполнения оказались невыгодны. Значит, игроку придется брать опционы с малым сроком исполнения и чаще.

Риски бинарных опционов
Риски бинарных опционов

Риски бинарных опционов

Риски присутствуют и на стандартном срочном рынке и на бинарном. Однако легальная биржа предоставляет инструменты для хеджирования рисков, стратегии торговли, ограничена внутренними правилами и подчинена закону.

Рынок бинарных опционов не регулируется законом, брокер может беспрепятственно вмешиваться в игру трейдера. Как было упомянуто выше, доходность может быть вручную ограничена, что уже само по себе является риском. Малый процент возврата вынуждает ставить чаще и больше.

Здесь вступает в игру «отрицательное математическое ожидание». Именно из-за этого фактора европейский орган по ценным бумагам и рынкам долгое время раздумывает о запрете бинарных опционов на территории ЕС. Суть такова: доход будет всегда меньше проигрыша, потому что игрок из примера выше либо выигрывает 80$, либо проигрывает всю ставку - 100$. И на это никак не повлиять.

Поэтому, чтобы отбить проигрыш, нужны две сыгранные ставки. Даже при разделении всех ставок 50/50 игрок окажется в минусе.

Чтобы знать: брокеры и рейтинги бинарных опционов

Ниже мы предоставим список самых известных брокеров бинарных опционов. Будьте внимательны, регистрируйтесь только на официальных биржах и работайте с легальными брокерами. Итак:

  • Binarium, обещает до 96% дохода;
  • Intrade Bar, до 85%;
  • Pocket Option, до 92%;
  • Alpari, до 94%;
  • FiNMAX, до 90%;
  • Binary, до 90%;
  • InstaForex, до 80%;
  • Grand Capital, до 94%;
  • Binomo, до 84%;
  • Эвотрейд, до 77%.

Что характерно, часть указанных популярных брокеров выведена за пределы России и не сотрудничает с российскими трейдерами напрямую. Для работы на бирже необходим VPN. Иначе говоря, многие брокеры зарегистрированы не в России и могут не соблюдать российские законы. Поэтому позволяют себе всячески препятствовать выводу денег, и за это их никто не накажет. Человеку, готовому идти на риск ради накопления, лучше присмотреться к более выгодным вариантам. 

Телеграмм-каналы и сайты про опционы

Торговля опционами может показаться сложнее, чем фьючерсами или акциями. Так оно, в целом, и есть. Поэтому новичкам следует быть внимательнее, изучать рынок и прислушиваться к опытным трейдерам.

Лучшего всего читать частных инвесторов на специализированных ресурсах. Например, они часто пишут на сайтах vc.ru и journal.tinkoff.ru обзорные статьи по различным биржевым бумагам и инструментам. Более сложным языком могут писать на Хабре, например, в этой статье. Обучающие лекции можно найти и на сайтах бирж, например, на Московской бирже.

Многие из авторов также ведут телеграмм-каналы. Там инвесторы делятся актуальной ежедневной информацией и советами. Например, канал Stock_Talk или Американо, он про фондовый рынок США. 

Торговля с помощью такого сложного инструмента как опционы требует глубоких и крепких знаний. Поэтому начинать нужно с малого, например, купить обычную акцию и провести хеджирование от падения с помощью опциона. Главное изучить основы, осмыслить прочитанное и заручиться советами опытных трейдеров. 

  1. Главная
  2. Личные финансы
  3. Что такое опционы и как на них заработать

Полезные материалы

0/0

Комментарии

Хотите получить сборник лучших материалов по инвестированию?