В мире инвестиций начинающим трейдерам и инвесторам часто рекомендуют начинать с «голубых фишек». Эти акции крупных и стабильно работающих компаний с давней историей пользуются особым доверием на рынке, благодаря их высокой надежности, ликвидности и стабильным дивидендным выплатам. Термин «голубые фишки» пришел из мира покера, где такие фишки символизируют самые высокие ставки. Давайте разберемся, почему их так активно рекомендуют.
Отличия и свойства голубых фишек
Голубые фишки выделяются на фоне других акций по нескольким ключевым параметрам:
Высокая капитализация Капитализация — это количество всех акций компании в обращении, умноженное на их цену. Другими словами, рыночная стоимость компании.
Одним из главных признаков голубых фишек является большая капитализация компании. Например, в России классической голубой фишкой считается «Газпром». В 2023 году капитализация компании составляла более 4 триллионов рублей. Компании второго эшелона, как правило, обладают капитализацией значительно ниже – порядка 100–200 миллиардов рублей.
На американском рынке голубыми фишками исторически считаются компании, чья капитализация превышает 10 млрд долларов. Но и компании меньшего размера, если они флагманы своей отрасли, также могут быть причислены к этому званию. Например, у компании Pan American Silver (лидер отрасли добычи серебра) капитализация на начало февраля 2023 года составляла 3,6 млрд долларов.
Высокая ликвидность Голубые фишки привлекают внимание крупных фондов и частных инвесторов, что обеспечивает высокий объем торгов. На Московской бирже даже существует отдельный индекс голубых фишек, в который входят наиболее ликвидные акции российских компаний. В него входят 15 наиболее торгуемых эмитентов российского рынка.
Объемы ежедневных торгов голубыми фишками самые большие на рынке: например, до февральских событий 2022 года по акциям «Газпрома» ежедневно проходили сделки на 30—100 млрд рублей. Можете сами посчитать число купленных=проданных акций при средней цене акций в этот период около 190 рублей.
Стабильные дивиденды Голубые фишки часто являются акциями компаний, которые уже прошли этап быстрого роста и теперь нацелены на стабильные выплаты дивидендов. Например, многие российские компании, такие как «Сбербанк» или «Лукойл», известны своей постоянной дивидендной политикой. Такие акции часто подходят тем, кто решил использовать дивидендную стратегию для своего портфеля, а не ориентироваться на рост.
Существует индекс стабильности дивидендов, по которому вы можете посчитать, насколько стабильны были выплаты у любой компании. А все компании из индекса дивидендных аристократов можно автоматически считать голубыми фишками. На американском рынке компании, входящие в индексы Dividend Achievers и Dividend Aristocrats, обеспечивают стабильные выплаты дивидендов на протяжении десятилетий.
Надежность и стабильность
Компании-голубые фишки часто играют важную роль в экономике страны, что делает их менее подверженными банкротству. Как отметил эксперт по финансовым рынкам Сергей Пономарев:
«Голубые фишки обеспечивают стабильность портфеля инвестора, так как риск их банкротства крайне мал. Такие компании, как правило, имеют устойчивую бизнес-модель и высокий кредитный рейтинг».
К тому же государство часто поддерживает такие компании в кризисные моменты. Примером может служить ситуация с «Газпромом» в 2022 году, когда дополнительные налоговые отчисления позволили компании продолжать выплату дивидендов даже в сложные времена.
Низкая волатильность
Голубые фишки обычно характеризуются низкой волатильностью, что делает их привлекательными для консервативных инвесторов. Это объясняется тем, что крупные компании с устоявшейся рыночной позицией меньше подвержены спекуляциям и внезапным изменениям стоимости, как мы писали ранее. Например, акции таких гигантов, как «Сбербанк» и «Норникель», показывают стабильные показатели, даже в условиях экономической нестабильности.
Минусы от инвестирования в голубые фишки
Описанные свойства (которые и таят в себе главный плюс) голубых фишек ведут к соответствующим минусам инвестирования,
Ограниченный потенциал роста
Акции голубых фишек, как правило, не обладают высоким потенциалом роста. Это объясняется тем, что такие компании уже достигли зрелости, и их рыночная доля стабилизировалась. Инвесторы, которые ищут стремительный рост капитала, в этом плане будут разочарованы.
Узкий спред
Понравился контент?
Вступай в нашу группу или подпишись на рассылку, чтобы получать новые статьи, упражнения, новости и предложения, доступные исключительно подписчикам. С нами вы получите не только базовые знания, но и сможете улучшить финансы!
Вступившим сегодня в подарок «10 путей финансовой независимости».
Спред - разница между ценой покупки и ценой продажи актива. Это своеобразная мера спроса и предложения на актив.
Узкий спред — это следствие высокой ликвидности. Продавцов и покупателей очень много (ведь такие акции востребованы), значит цена колеблется вокруг общей равновесной точки. Соответственно, для стратегий, основанных на торговле по спреду, такие акции подходят хуже — узкий спред заставляет совершать больше сделок именно с этими бумагами, чтобы получить сравнимую доходность от работы на бирже.
Невысокие дивиденды в некоторых секторах
Хотя многие голубые фишки являются дивидендными акциями, не все компании выплачивают значительные дивиденды. Например, на американском рынке 7 из 20 крупнейших компаний не выплачивают дивиденды, что снижает привлекательность для тех, кто нацелен на получение пассивного дохода.
История названия Название «голубые фишки» имеет интересную и уникальную историю. Если верить инвестиционной истории и байкам, термин пришел из казино, где используются фишки разных цветов — голубые, красные и белые. Голубые фишки там являются самыми дорогими, что символизирует высокую ценность акций, которые так называют.
Термин вошел в обиход благодаря Оливеру Гинголду, сотруднику компании Dow Jones, который однажды, исследуя котировки в брокерской фирме, увидел самые дорогие акции и сказал, что пойдет писать статью «об этих голубых фишках». Изначально в это понятие вкладывалась только дороговизна акций, однако оно постепенно менялось. Так термин закрепился в финансовой терминологии и начал ассоциироваться не только с самыми дорогими, но и самыми надежными акциями.
Список голубых фишек
Голубые фишки представлены в различных секторах экономики — от энергетики до технологий. Вот несколько примеров компаний, которые считаются голубыми фишками на мировом уровне:
- Apple — технологический гигант, производящий популярные продукты, такие как iPhone, MacBook и iPad.
- Coca-Cola — мировой лидер в производстве безалкогольных напитков, известный своим брендом и долгой историей.
- Microsoft — компания, занимающая лидирующие позиции в области разработки программного обеспечения и облачных технологий.
- Procter & Gamble — лидер в секторе потребительских товаров, производящий такие бренды, как Pampers, Tide и Gillette.
- Johnson & Johnson — фармацевтический и медицинский гигант, известный своими инновациями и продуктами для здравоохранения.
На российском рынке голубыми фишками являются такие компании, как Газпром, Сбербанк, Роснефть, ЛУКОЙЛ и Норникель. Эти компании играют ключевую роль в российской экономике и обладают высокой ликвидностью.
Голубые фишки — акции старейших и крупнейших компаний на рынке. Найти их достаточно просто на любом сайте-скринере, например на «Финвизе».
Голубые фишки часто включены в биржевые индексы и являются основной их движущей силой — Dow Jones в США, Nikkei в Японии, FTSE 100 в Европе. Подобные индексы служат важными индикаторами состояния экономик, отдельных секторов и отраслей. Поэтому список голубых фишек легко получить из компаний, составляющих эти индексы.
Россия
На Московской бирже 15 самых ликвидных компаний составляют индекс голубых фишек. Эти компании занимают основную долю в индексах МосБиржи и РТС. Среди таких компаний выделяют:
- Газпром — лидер газовой отрасли.
- Сбербанк — крупнейший банк России.
- Лукойл — ведущая нефтяная компания.
- Яндекс — крупнейшая IT-компания.
Более подробно о голубых фишках России читайте в статье.
США
Американские голубые фишки представлены компаниями с длинной историей и глобальной известностью и входят в индекс Dow Jones или S&P 500:
- Apple (AAPL) — лидер в сфере технологий.
- Microsoft (MSFT) — гигант в программном обеспечении.
- Amazon (AMZN) — крупнейший ритейлер.
- McDonald's (MCD) — мировой лидер в ресторанном бизнесе.
Япония
Голубые фишки Японии представлены в индексе Nikkei 225:
- Toyota Motor (7203) — крупнейший автопроизводитель.
- Sony (6758) — лидер в электронике и развлечениях.
- SoftBank (9434) — лидер телекоммуникационного сектора.
Китай
Китайские голубые фишки включены в индекс SSE 50:
- Alibaba (BABA) — лидер электронной коммерции.
- Tencent (0700) — крупнейшая интернет-компания.
- China Mobile (0941) — ведущая телекоммуникационная компания.
Европа
Голубые фишки Европы представлены в индексах FTSE 100 и MSCI Europe:
- Nestlé (NESN) — швейцарская продовольственная компания.
- Siemens (SIE) — немецкий промышленный гигант.
- Unilever (ULVR) — производитель потребительских товаров.
Зачем и как покупать голубые фишки
Процесс покупки голубых фишек достаточно прост. Для этого нужно открыть брокерский счет в любом российском брокере, например, через Сбербанк, ВТБ или Тинькофф. При этом вы можете выбрать между обычным брокерским счетом или индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС), что даст вам налоговые льготы.
Покупка голубых фишек российских компаний, таких как Сбербанк, Газпром или ЛУКОЙЛ, не требует специальных условий — достаточно лишь зарегистрировать брокерский счет.
Для покупки голубых фишек международных компаний, таких как Apple, Microsoft или Johnson & Johnson, вам потребуется статус квалифицированного инвестора или возможность открытия счета у зарубежного брокера. Однако стоит учитывать, что в текущей геополитической ситуации доступ к иностранным рынкам может оказаться ограничен. Санкции, блокировка активов и другие барьеры могут усложнить покупку иностранных акций.
Помните, голубые фишки растут медленно. Чтобы покупка таких акций стала хорошим вложением, придется ждать несколько лет. Но с большой долей вероятности обвалы ценных бумаг и чрезмерный риск обойдут эти бумаги стороной. Такой вариант инвестиций — хороший способ сохранить деньги и уберечь их от инфляции с помощью дивидендов.
Как выбрать наиболее подходящие из списка
При выборе голубых фишек важно учитывать несколько факторов:
- Сектор экономики. Некоторые сектора, такие как технологии и здравоохранение, показывают более высокий рост, чем, например, энергетика. Выбирайте компании из тех отраслей, которые вам наиболее понятны и перспективны.
- Финансовая устойчивость компании. Обратите внимание на финансовые показатели компании, такие как прибыль, долги и свободный денежный поток. Это поможет оценить, насколько компания устойчива в кризисные времена.
- Дивидендная политика. Если вы рассчитываете на регулярные выплаты, убедитесь, что выбранная компания имеет стабильную дивидендную политику и не склонна к резкому сокращению выплат в кризисные времена.
- Риски.Учтите все риски, связанные с инвестированием, включая возможные санкции, инфляцию и политическую нестабильность. Голубые фишки защищены от многих рыночных колебаний, но не являются полностью неуязвимыми. Инвестиции через фонды: удобство и доступность
До недавнего времени одним из самых популярных способов инвестирования в голубые фишки было приобретение паев в ETF-фондах, ориентированных на крупные мировые индексы. Например, на Московской бирже торговались такие фонды, как FXCN (китайские голубые фишки от FinEx) и AKEU (европейские голубые фишки от Альфа-капитала). Фонды представляли собой удобный инструмент для инвесторов, не имевших доступа к международным рынкам напрямую. Однако после событий февраля 2022 года, торги иностранными активами на Московской бирже были временно приостановлены. Это усложнило доступ к зарубежным голубым фишкам для российских инвесторов, особенно без статуса квалифицированного инвестора.
Сейчас, до снятия санкций, вы можете инвестировать в ETF российских голубых фишек.
Также есть альтернатива такому инвестированию: можно собрать портфель голубых фишек самостоятельно, ориентируясь на индексы фондов, и тем самым управлять портфелем так, как планируете вы сами. Однако важно понимать, что это потребует от вас регулярной ребалансировки портфеля для поддержания оптимальных долей акций.
В заключение напомним, что инвестирование в голубые фишки — это надежный и проверенный временем способ сохранения и приумножения капитала. Несмотря на их медленный рост, они обеспечивают стабильность и дивидендные выплаты, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов. Однако при выборе голубых фишек важно учитывать текущие экономические и политические условия, а также не забывать о рисках. Такое вложение может стать основой вашего инвестиционного портфеля, если вы нацелены на долгосрочный рост и стабильность.
Вам также понравится
- Поделиться
