ПИФ простыми словами

ПИФ – простыми словами, как он устроен
Автор:
Автор материала
Дмитрий
Просмотров:
Число людей, просмотревших страницу
1.6 тыс.
Время чтения:
Время чтения
14 мин.
Опубликовано:
Опубликовано, дата
02/06

Содержание

  1. ПИФ – что это 
  2. Какие бывают ПИФы?
  3. Плюсы и минусы инвестирования в ПИФы
  4. Комиссии ПИФов, доход, стоимость паев
  5. Налог с дохода ПИФов
  6. Где можно купить и продать паи?
  7. Как выбрать правильный ПИФ и зарабатывать на нем?
  8. Заработок на ПИФах

Инвестирование набирает все большую популярность, поскольку при грамотном управлении вы можете не только сохранить свой капитал, но и преумножить его.  Правда, сделать это новичкам довольно сложно из-за нюансов каждого вида инструментов. На помощь им (и людям, которые не готовы тратить много времени) приходят паевые инвестиционные фонды. Доверяя свои финансы ПИФу, вкладчик получает возможность выйти на различные отечественные и иностранные рынки и купить разные финансовые инструменты, сведя риски к минимуму. 

ПИФ – что это 

Объединение вкладчиков с целью вложения финансов в активы, которые позволят получать доход, называется паевым инвестиционным фондом (ПИФ).

Инвесторы вкладывают свой капитал фонд, которым распоряжается Управляющая компания (УК). Можно приобрести одну или несколько долей (паев) этого фонда в зависимости от суммы вклада. Никто не ограничивает вас в этом плане.

УК распоряжается активами фонда для извлечения прибыли. В зависимости от типа фонда она приобретает и продает валюту, ценные бумаги компаний, выдает займы, сдает в аренду объекты недвижимости. Полученная прибыль или убыток изменяет стоимость фонда и, как следствие, меняется сумма инвестора. Кроме того, пополученную прибыль, например, проценты по облигациям, управляющая компания может сразу отправлять держателям паёв, однако это практикуется реже. ПИФы созданы для инвесторов, у которых нет времени или знаний, чтобы управлять своими средствами самостоятельно. При этом сумма инвестиций начинается от 1 тыс. руб., что делает их доступными и интересными для людей с разным уровнем дохода.

Какие бывают ПИФы?

Срок погашения

Обычно выделяют три вида ПИФов: 

  • Открытые. Отличаются относительной надежностью, однако доходность сниженная, так как вклад можно забрать в любое время. Работают с высоколиквидными активами, то есть теми, которые можно выгодно и в короткий срок продать. Инвестор может приобретать и гасить паи ежедневно по рабочим дням. 
  • Закрытые. Создаются для определенной цели. Предназначены для крупных инвесторов, так как порог прохода достаточно высок. Покупают паи исключительно при создании фонда, либо в период дополнительной выдачи паев, а продают – при его закрытии. Высокий уровень дохода обеспечивает большой выбор активов для инвестиций. Средства вкладывать в закрытый ПИФ рекомендуют только, когда инвестор настроен на долгосрочное сотрудничество.
  • Интервальные. Сроки приобретения и реализации паев прописаны в правилах инвестиционного фонда. Средства вклада некоторое время не доступны для пайщиков, что позволяет УК вкладывать их на долгий срок в перспективные инструменты. 

Кроме этого классификацировать ПИФы можно по специализации (IT-сектор, недвижимость и др.), рискованности инвестиций (низкорисковые, высокорисковые и др.). Также можно разделять фонды в зависимости от количества паев на одного инвестора, условиий погашения и используемых финансовых инструментов. 

Плюсы и минусы инвестирования в ПИФы

Выбирая ПИФ своим инструментом для инвестирования, важно понимать все преимущества и недостатки фонда. 

Основные достоинства ПИФов: 

  • Вы можете инвестировать любую сумму от 1000 р.
  • ПИФы позволяют выйти на разные отрасли и рынки, не обладая при этом необходимым опытом, профильным образованием и не тратя много времени.
  • Деньги, вложенные в паевой фонд, не облагаются налогами. Инвестор выплачивает налог только при выводе вложенных средств и получении прибыли (то есть с разницы между вложенной и выведенной суммой).
  • Строгий государственный контроль УК. Учет активов и денежных средств фонда ведется на отдельных счетах. 
  • Возможность быстро продать паи ПИФа открытого типа по рыночной цене. Отметим, что в зависимости от условий договора, компании могут взимать собственный процент за вывод средств, а также выставлять ограничения по времени передачи вам суммы.
  • Вероятность дохода при инвестировании в ПИФ намного выше, чем у депозитных вкладов.
  • Есть возможность обменять активы одного ПИФа на паи другого, но только при условии, если ими распоряжается одна и та же УК. 
Преимущества и недостатки
Преимущества и недостатки

Недостатки ПИФов:

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.
  • Выбор УК требует профильных знаний и постоянного мониторинга. Никто не гарантирует, что вы будете получать прибыль, поэтому важно самостоятельно следить за капиталом фонда и его действиями. 
  • Деньги, вложенные в ПИФы, не защищены на государственном уровне, как депозитные вклады.
  • Деятельность фонда контролирует государство. Портфель активов формируется с определенными ограничениями.
  • ПИФ не имеет возможности реализовать паи и получить за них деньги в случае общего падения стоимости ценных бумаг на рынке. У инвестора не получится в такой ситуации быстро вывести средства. 
  • За свою деятельность управляющая компания каждый месяц получает вознаграждение, независимо от уровня дохода ПИФа.
  • Инвестирование в большинстве случаев сопряжены с риском. Фондовый рынок зачастую «обваливается» и акции предприятий дешевеют. Если деньги ПИФа вложены в такие ценные бумаги, паи тоже дешевеют. Соответственно, и вы теряете деньги. Вот только никто о таком изменении стоимости пая вас предупреждать не обязаны! Риски можно минимизировать, вложив средства в разные виды ПИФ под управлением разных УК или постоянно мониторя стоимость пая. В первом случае убыточности одной, потери компенсирует прибыль с других источников. Во втором - это мало отличается от самостоятельного инвестирования.

Комиссии ПИФов, доход, стоимость паев

Цена инвестиционного пая изменяется каждый день и рассчитывается путем деления чистых активов фонда на количество выпущенных активов. Задача УК — вложить средства таким образом, чтобы их стоимость неуклонно увеличивалась. Именно этот фактор обеспечит доход при продаже. 

Изменение цены активов на сайте УК позволит оценить, эффективность инвестирования в различные паевые фонды. Сделать это просто, ведь стоимость фондов открытого вида публикуется ежедневно, в закрытых и интервальных – раз в месяц. По сути вы действуете так же, как при покупке акций.

Приобретая паи, вкладчик платит комиссию, размер которой ограничен государством и не должен быть выше 1,5 %. Этот показатель зависит от агента, через которого вкладчик приобретает активы и размера вложений. При реализации стоимость пая рассчитывают со скидкой, однако ее размер не должен быть выше 3% от общей цены в соответствии с установленными государством ограничениями.

Налог с дохода ПИФов

Важно понимать, что при получении дохода, как и с других активов, вы обязаны оплатить с него подоходный налог. Уменьшить его вы можете за счёт использования ИИС или же за счёт получения налогового вычета. Его размер зависит от периода владения паями, сроков реализации и величины полученного дохода. Так, в РФ инвесторы-россияне, вложившие средства в открытые паевые фонды после 2014 года, а также владеющие активами более трех лет и получившие доход менее 3 млн. руб. в год освобождаются от уплаты НДФЛ. Обратите внимание, что УК является налоговым агентом, поэтому именно она занимается расчётом налогов и их удержанием с инвестора.

Помните! Ставка налога зависит от общего дохода инвестора за год. Сумма заработка до 5 млн. рублей, облагается НДФЛ в размере 13%. Процент налога на доход свыше этой суммы повышается до 15%.

Где можно купить и продать паи?

Паи можно приобрести самостоятельно непосредственно у управляющей компании и ее агентов, к примеру, через брокеров. Кроме того вы можете купить паи бПИФов (биржевых ПИФов) на фондовом рынке в режиме реального времени. Поскольку бПИФы обладают рядом других особенностей, мы рассмотрим их в отдельной статье.

Что касается покупок паёв обычных ПИФов, то достаточно выполнить несколько простых действий:

  • Выбрать ПИФ и агента, через которого можно приобрести паи этого фонда.
  • Подготовить необходимые документы для того, чтобы открыть лицевой счет и заключить договор. Как правило, если вы приходите со всем, что нужно, то вам потребуется не более часа.
  • Сформировать заявку на приобретение активов. В зависимости от того, покупаете ли вы паи у УК или же у другого инвестора меняется и набор документов. Покупая паи у другого лица, достаточно составить договор купли-продажи и предоставить его регистратору для внесения изменений в реестр держателей активов.
  • Внести необходимую сумму.

Продать этот актив сложнее. Сделать это можно самостоятельно, либо прибегнуть к помощи посредников. Вы можете продать паи другому инвестору по договору купли-продажи, а также погасить паи по текущей цене. Достаточно оставить заявку в УК.

Узнайте, насколько хорошо вы разбираетесь в личных финансах, ответив на 5 вопросов.
 
Приступить
Ведете ли вы учет ваших доходов и трат? Знаете ли вы сколько потратили в прошлом месяце?
Да, всегда придерживаюсь плана
Отлично. Это верный признак того, что вы грамотно управляете своими финансами.
Нет, но не выхожу за ограничения
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами. Попробуйте понять, по каким статьям ваши траты можно оптимизировать.
Планирую и анализирую
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами.
Учет не для меня
К сожалению, чтобы не оказываться в долгах, копить на свои мечты и достичь финансового благополучия, начать нужно с понимания своих денежных потоков.
Далее
Откладываете ли вы сумму на какую-то большую покупку?
Только если остается
К сожалению, людям с низкими доходами достаточно сложно ежемесячно откладывать. А если все ваши деньги утекают на покупку ненужных вещей, то вы находитесь в зоне риска. Задумайтесь, что будет, если произойдет непредвиденная ситуация? Идти к друзьям? Брать кредит? Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Да, с каждой зарплаты
Отлично. Ваш ответ выдает уверенность в финансах. Если вы понимаете, для чего вы копите - вы большой молодец!
Просто коплю - когда нибудь деньги все равно потребуются
Просто копить - плохая практика, хотя лучше копить, чем не делать это совсем. Составьте план по сохранению и преумножению капитала - это первый шаг на пути к финансовой безопасности.
Не получается
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Если я захочу открыть вклад, чтобы получать по нему значительный доход, то какой вклад лучше выбрать?
С капитализацией процентов
Это наилучший вариант, так как дает вам больше всего дохода. Помните о процентах на начисленные проценты?
С получением процентов на карточку
Этот вариант лучше, чем просто спрятать деньги, ведь вы будете получать проценты на вклад. Это позволит снизить обесценение денег.
Лучше положить деньги в банку
Банка лучше банка, ведь она не может закрыться. Но деньги могут украсть. К тому же они обесцениваются. А положив деньги на защищаемый государством депозит, вы сможете сохранить капитал.
У меня нет свободных денег
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Инвестирование сопряжено с рисками. Чтобы снизить уровень риска, лучше всего ...
Во всем виновато государство!
Конечно, а что насчет грамотного управления собственными финансами???
Риск? Нет, не слышал
Чтобы получить доход, нужно оценить вероятность потери денег. С одной стороны небольшую сумму на депозите защитит государство, но и доход будет небольшой. А с другой стороны вы можете заработать приличную сумму на криптовалюте... или потерять ее.
Вкладываться в разные активы
Отлично. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Вложить всю сумму на короткий срок
Вложение на короткий срок не означает отсутствие риска. Люди в финансовой пирамиде Финико потеряли свои вложения очень быстро. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Далее
Я хочу купить акции, что я получу в качестве дохода?
Проценты
Нет. Проценты начисляются на депозит (пример) и их сумма зависит от суммы на вашем счете.
Дивиденды
Верно. Их сумма зависит от успешной деятельности компании и распределения прибыли среди акционеров.
Зарплату
Кто-то может считать это зарплатой, однако в действительности это не так. Вы инвестируюте в акции, чтобы потом получать часть распределенной прибыли компании.
Не получу доход
Возможно получите, возможно нет. Это зависит от типа акций, результатов деятельности компании и распределения ее прибыли.
Далее
Или оставьте свою почту, и мы пришлем вам наиболее полезный контент с учетом ваших ответов.
А если у вас есть вопросы по порталу или не уверены, что вам нужен курс по финансам, то оставьте номер телефона. Мы свяжемся в ближайшее время и поможем разобраться.
Далее
Спасибо! Первое письмо уже ждет вас в почтовом ящике.

Основный риск при этом всего один:

Вклады в ПИФ не застрахованы на государственном уровне, даже если активы куплены через банк. С этой точки зрения депозитные вклады надежнее.

Как выбрать правильный ПИФ и зарабатывать на нем?

Перед выбором паевого фонда инвестор должен определиться, на какой период времени он планирует инвестировать деньги, а также какой размер убытков не вызовет у него беспокойства. Если есть вероятность, что деньги потребуются в любой момент, лучше отдать предпочтение фондам открытого вида или бПИФам, в этом случае вкладчик сможет реализовать активы, когда возникнет в этом необходимость. Закрытые фонды подойдут для тех, кто планирует вложить средства на пять и более лет и доверяет этим управляющим компаниям. 

Внимательно изучайте цифры, документы, условия.
Внимательно изучайте цифры, документы, условия.

Определившись с надежной компанией, можно выбрать ПИФ, уделяя внимание следующим важным критериям:

  • Один из самых важных показателей при выборе – срок работы ПИФа. Фонды с многолетней деятельностью имеют преимущество: можно оценить доходность и стабильность. Высокий уровень доходов фонда, работающего много лет, указывает на его надежность.
  • Нельзя полагаться на высокие показатели доходности, которые фонд демонстрирует на данный момент. Оценивать деятельность ПИФа необходимо, проанализировав этот критерий за несколько лет. Помните, даже в этом случае нет гарантий, что фонд будет показывать такую же доходность и далее.
  • Отдавать предпочтение рекомендуем тому паевому фонду, который приносит инвесторам стабильный доход, а также занимает лидирующие позиции в рейтингах. 
  • Перед заключением договора с ПИФом, необходимо выяснить, какие платежи предусмотрены и сколько УК берет за свои услуги. Рассчитайте с учетом доходности прошлых периодов и всех комиссий, выгодно ли вам инвестировать в этот фонд или же выбрать другой актив?
  • Необходимо изучить правила ДУФ, где прописаны все нюансы и условия его деятельности.

Если фонд вас устроил по всем этим параметрам, тогда инвестируйте.

Заработок на ПИФах

Перейдём к тому, как вы можете увеличить свой капитал. Для этого выделяются три стандартных стратегии:

  1. На активах можно зарабатывать, покупая, когда их цена падает, и реализовывать, когда стоимость на них растет. Основная цель – получить доход от перепродажи. Главная проблема такой стратегии – отсутствие долгосрочных планов. Постоянная покупка-продажа обеспечит прибыль на короткий срок, но при вкладах на 3 и более лет такой вариант не подходит. Кроме того вам предстоит постоянно мониторить, что происходит с фондом, чтобы выбирать наиболее удачное время для входа и выхода.
  2. Второй вариант подойдет для людей, которые являются спокойными инвесторами. Они инвестируют на длительный срок и не продают свои паи. Наоборот, в период снижения стоимости они докупают паи. Такая стратегия исходит из убеждения, что рынки в целом растут год от года (можете посмотреть график), поэтому грамотная УК сможет увеличить стоимость фонда в любом случае. Инвестор лишь пользуется колебаниями для докупки паёв, тем самым увеличивая доходность инвестиций.
  3. Третья стратегия подразумевает покупку паев независимо от ситуации на рынке через определенные временные интервалы. Тактика имеет название – стратегия усреднения. Названа она так, потому что в основе тактики считается средняя стоимость приобретенных активов в разный период времени и по разной цене. Эта стратегия считается самой доходной при вложении на несколько лет. При этом, чем продолжительнее срок инвестирования, тем выше вероятность получить хороший доход.

Помните, что инвестиции в ПИФ необходимо воспринимать как перспективные вложения, как минимум на три года. Длительный период сглаживает кратковременные снижения стоимости и позволяет рассчитывать на хороший доход.

Считаете, что ПИФы для вас - хороший вариант. А насколько хорошо вы знакомы с другими инструментами? Читайте о них в разделе финансовой независимости нашего блога.

Автор: Дмитрий

Автор статей по финансам, а также куратор курса «введение в личные финансы».

  1. Главная
  2. Финансовая свобода
  3. ПИФ простыми словами

Полезные материалы

258/10

Комментарии

  • Поделиться
Хотите получить сборник лучших материалов по инвестированию?