Инвестирование набирает все большую популярность, поскольку при грамотном управлении вы можете не только сохранить свой капитал, но и преумножить его. Правда, сделать это новичкам довольно сложно из-за нюансов каждого вида инструментов. На помощь им (и людям, которые не готовы тратить много времени) приходят паевые инвестиционные фонды. Доверяя свои финансы ПИФу, вкладчик получает возможность выйти на различные отечественные и иностранные рынки и купить разные финансовые инструменты, сведя риски к минимуму.
ПИФ – что это
Объединение вкладчиков с целью вложения финансов в активы, которые позволят получать доход, называется паевым инвестиционным фондом (ПИФ).
Инвесторы вкладывают свой капитал фонд, которым распоряжается Управляющая компания (УК). Можно приобрести одну или несколько долей (паев) этого фонда в зависимости от суммы вклада. Никто не ограничивает вас в этом плане.
УК распоряжается активами фонда для извлечения прибыли. В зависимости от типа фонда она приобретает и продает валюту, ценные бумаги компаний, выдает займы, сдает в аренду объекты недвижимости. Полученная прибыль или убыток изменяет стоимость фонда и, как следствие, меняется сумма инвестора. Кроме того, пополученную прибыль, например, проценты по облигациям, управляющая компания может сразу отправлять держателям паёв, однако это практикуется реже. ПИФы созданы для инвесторов, у которых нет времени или знаний, чтобы управлять своими средствами самостоятельно. При этом сумма инвестиций начинается от 1 тыс. руб., что делает их доступными и интересными для людей с разным уровнем дохода.
Какие бывают ПИФы?
Обычно выделяют три вида ПИФов:
- Открытые. Отличаются относительной надежностью, однако доходность сниженная, так как вклад можно забрать в любое время. Работают с высоколиквидными активами, то есть теми, которые можно выгодно и в короткий срок продать. Инвестор может приобретать и гасить паи ежедневно по рабочим дням.
- Закрытые. Создаются для определенной цели. Предназначены для крупных инвесторов, так как порог прохода достаточно высок. Покупают паи исключительно при создании фонда, либо в период дополнительной выдачи паев, а продают – при его закрытии. Высокий уровень дохода обеспечивает большой выбор активов для инвестиций. Средства вкладывать в закрытый ПИФ рекомендуют только, когда инвестор настроен на долгосрочное сотрудничество.
- Интервальные. Сроки приобретения и реализации паев прописаны в правилах инвестиционного фонда. Средства вклада некоторое время не доступны для пайщиков, что позволяет УК вкладывать их на долгий срок в перспективные инструменты.
Кроме этого классификацировать ПИФы можно по специализации (IT-сектор, недвижимость и др.), рискованности инвестиций (низкорисковые, высокорисковые и др.). Также можно разделять фонды в зависимости от количества паев на одного инвестора, условиий погашения и используемых финансовых инструментов.
Плюсы и минусы инвестирования в ПИФы
Выбирая ПИФ своим инструментом для инвестирования, важно понимать все преимущества и недостатки фонда.
Основные достоинства ПИФов:
- Вы можете инвестировать любую сумму от 1000 р.
- ПИФы позволяют выйти на разные отрасли и рынки, не обладая при этом необходимым опытом, профильным образованием и не тратя много времени.
- Деньги, вложенные в паевой фонд, не облагаются налогами. Инвестор выплачивает налог только при выводе вложенных средств и получении прибыли (то есть с разницы между вложенной и выведенной суммой).
- Строгий государственный контроль УК. Учет активов и денежных средств фонда ведется на отдельных счетах.
- Возможность быстро продать паи ПИФа открытого типа по рыночной цене. Отметим, что в зависимости от условий договора, компании могут взимать собственный процент за вывод средств, а также выставлять ограничения по времени передачи вам суммы.
- Вероятность дохода при инвестировании в ПИФ намного выше, чем у депозитных вкладов.
- Есть возможность обменять активы одного ПИФа на паи другого, но только при условии, если ими распоряжается одна и та же УК.
Недостатки ПИФов:
- Выбор УК требует профильных знаний и постоянного мониторинга. Никто не гарантирует, что вы будете получать прибыль, поэтому важно самостоятельно следить за капиталом фонда и его действиями.
- Деньги, вложенные в ПИФы, не защищены на государственном уровне, как депозитные вклады.
- Деятельность фонда контролирует государство. Портфель активов формируется с определенными ограничениями.
- ПИФ не имеет возможности реализовать паи и получить за них деньги в случае общего падения стоимости ценных бумаг на рынке. У инвестора не получится в такой ситуации быстро вывести средства.
- За свою деятельность управляющая компания каждый месяц получает вознаграждение, независимо от уровня дохода ПИФа.
- Инвестирование в большинстве случаев сопряжены с риском. Фондовый рынок зачастую «обваливается» и акции предприятий дешевеют. Если деньги ПИФа вложены в такие ценные бумаги, паи тоже дешевеют. Соответственно, и вы теряете деньги. Вот только никто о таком изменении стоимости пая вас предупреждать не обязаны! Риски можно минимизировать, вложив средства в разные виды ПИФ под управлением разных УК или постоянно мониторя стоимость пая. В первом случае убыточности одной, потери компенсирует прибыль с других источников. Во втором - это мало отличается от самостоятельного инвестирования.
Комиссии ПИФов, доход, стоимость паев
Цена инвестиционного пая изменяется каждый день и рассчитывается путем деления чистых активов фонда на количество выпущенных активов. Задача УК — вложить средства таким образом, чтобы их стоимость неуклонно увеличивалась. Именно этот фактор обеспечит доход при продаже.
Изменение цены активов на сайте УК позволит оценить, эффективность инвестирования в различные паевые фонды. Сделать это просто, ведь стоимость фондов открытого вида публикуется ежедневно, в закрытых и интервальных – раз в месяц. По сути вы действуете так же, как при покупке акций.
Приобретая паи, вкладчик платит комиссию, размер которой ограничен государством и не должен быть выше 1,5 %. Этот показатель зависит от агента, через которого вкладчик приобретает активы и размера вложений. При реализации стоимость пая рассчитывают со скидкой, однако ее размер не должен быть выше 3% от общей цены в соответствии с установленными государством ограничениями.
Налог с дохода ПИФов
Важно понимать, что при получении дохода, как и с других активов, вы обязаны оплатить с него подоходный налог. Уменьшить его вы можете за счёт использования ИИС или же за счёт получения налогового вычета. Его размер зависит от периода владения паями, сроков реализации и величины полученного дохода. Так, в РФ инвесторы-россияне, вложившие средства в открытые паевые фонды после 2014 года, а также владеющие активами более трех лет и получившие доход менее 3 млн. руб. в год освобождаются от уплаты НДФЛ. Обратите внимание, что УК является налоговым агентом, поэтому именно она занимается расчётом налогов и их удержанием с инвестора.
Помните! Ставка налога зависит от общего дохода инвестора за год. Сумма заработка до 5 млн. рублей, облагается НДФЛ в размере 13%. Процент налога на доход свыше этой суммы повышается до 15%.
Где можно купить и продать паи?
Паи можно приобрести самостоятельно непосредственно у управляющей компании и ее агентов, к примеру, через брокеров. Кроме того вы можете купить паи бПИФов (биржевых ПИФов) на фондовом рынке в режиме реального времени. Поскольку бПИФы обладают рядом других особенностей, мы рассмотрим их в отдельной статье.
Что касается покупок паёв обычных ПИФов, то достаточно выполнить несколько простых действий:
- Выбрать ПИФ и агента, через которого можно приобрести паи этого фонда.
- Подготовить необходимые документы для того, чтобы открыть лицевой счет и заключить договор. Как правило, если вы приходите со всем, что нужно, то вам потребуется не более часа.
- Сформировать заявку на приобретение активов. В зависимости от того, покупаете ли вы паи у УК или же у другого инвестора меняется и набор документов. Покупая паи у другого лица, достаточно составить договор купли-продажи и предоставить его регистратору для внесения изменений в реестр держателей активов.
- Внести необходимую сумму.
Продать этот актив сложнее. Сделать это можно самостоятельно, либо прибегнуть к помощи посредников. Вы можете продать паи другому инвестору по договору купли-продажи, а также погасить паи по текущей цене. Достаточно оставить заявку в УК.
Основный риск при этом всего один:
Вклады в ПИФ не застрахованы на государственном уровне, даже если активы куплены через банк. С этой точки зрения депозитные вклады надежнее.
Как выбрать правильный ПИФ и зарабатывать на нем?
Перед выбором паевого фонда инвестор должен определиться, на какой период времени он планирует инвестировать деньги, а также какой размер убытков не вызовет у него беспокойства. Если есть вероятность, что деньги потребуются в любой момент, лучше отдать предпочтение фондам открытого вида или бПИФам, в этом случае вкладчик сможет реализовать активы, когда возникнет в этом необходимость. Закрытые фонды подойдут для тех, кто планирует вложить средства на пять и более лет и доверяет этим управляющим компаниям.
Определившись с надежной компанией, можно выбрать ПИФ, уделяя внимание следующим важным критериям:
- Один из самых важных показателей при выборе – срок работы ПИФа. Фонды с многолетней деятельностью имеют преимущество: можно оценить доходность и стабильность. Высокий уровень доходов фонда, работающего много лет, указывает на его надежность.
- Нельзя полагаться на высокие показатели доходности, которые фонд демонстрирует на данный момент. Оценивать деятельность ПИФа необходимо, проанализировав этот критерий за несколько лет. Помните, даже в этом случае нет гарантий, что фонд будет показывать такую же доходность и далее.
- Отдавать предпочтение рекомендуем тому паевому фонду, который приносит инвесторам стабильный доход, а также занимает лидирующие позиции в рейтингах.
- Перед заключением договора с ПИФом, необходимо выяснить, какие платежи предусмотрены и сколько УК берет за свои услуги. Рассчитайте с учетом доходности прошлых периодов и всех комиссий, выгодно ли вам инвестировать в этот фонд или же выбрать другой актив?
- Необходимо изучить правила ДУФ, где прописаны все нюансы и условия его деятельности.
Если фонд вас устроил по всем этим параметрам, тогда инвестируйте.
Заработок на ПИФах
Перейдём к тому, как вы можете увеличить свой капитал. Для этого выделяются три стандартных стратегии:
- На активах можно зарабатывать, покупая, когда их цена падает, и реализовывать, когда стоимость на них растет. Основная цель – получить доход от перепродажи. Главная проблема такой стратегии – отсутствие долгосрочных планов. Постоянная покупка-продажа обеспечит прибыль на короткий срок, но при вкладах на 3 и более лет такой вариант не подходит. Кроме того вам предстоит постоянно мониторить, что происходит с фондом, чтобы выбирать наиболее удачное время для входа и выхода.
- Второй вариант подойдет для людей, которые являются спокойными инвесторами. Они инвестируют на длительный срок и не продают свои паи. Наоборот, в период снижения стоимости они докупают паи. Такая стратегия исходит из убеждения, что рынки в целом растут год от года (можете посмотреть график), поэтому грамотная УК сможет увеличить стоимость фонда в любом случае. Инвестор лишь пользуется колебаниями для докупки паёв, тем самым увеличивая доходность инвестиций.
- Третья стратегия подразумевает покупку паев независимо от ситуации на рынке через определенные временные интервалы. Тактика имеет название – стратегия усреднения. Названа она так, потому что в основе тактики считается средняя стоимость приобретенных активов в разный период времени и по разной цене. Эта стратегия считается самой доходной при вложении на несколько лет. При этом, чем продолжительнее срок инвестирования, тем выше вероятность получить хороший доход.
Помните, что инвестиции в ПИФ необходимо воспринимать как перспективные вложения, как минимум на три года. Длительный период сглаживает кратковременные снижения стоимости и позволяет рассчитывать на хороший доход.
Считаете, что ПИФы для вас - хороший вариант. А насколько хорошо вы знакомы с другими инструментами? Читайте о них в разделе финансовой независимости нашего блога.
Вам также понравится
- Поделиться
